Sinceramente, só tenho a agradecer aos leitores que ainda se inscrevem por aqui... Apesar de só estar escrevendo em nosso Portal Financeiro, na média ainda uns 3 leitores por semana se inscrevem para receber as Elucubrações !
Bons negócios !
O MF.net vai migrar para um novo endereço.
Tudo estará integrado a outras funcionalidades que permitirão, inclusive, mais interatividade entre os leitores e colaboradores, em um ambiente propenso a receber comentários sobre as postagens e estimular os debates.
Estaremos dentro do Monitor Investimentos
Quando falamos que o preços está reprimido é na refinaria da Petrobras. Com imposto, 14% EUA. Na bomba, 50% do preço na bomba no Brasil. É igual energia elétrica no Brasil. Se eu aumentar a gasolina, 4,5% do IPCA, se a Petrobras aumenta na refinaria, o preço final sobe. O que aconteceu em abril deste ano, em vez de aumentar a gasolina, em vez de aumentar isso, abriu mão do imposto.
A política de reduzir o imposto para segurar o preço da gasolina, na refinaria e para o consumidor, realmente ajuda a controlar a inflação, já que a gasolina responde por 4,5% do IPCA. Mas então, por que não é bom? A resposta, de acordo com o consultor Adriano Pires, é porque alguém tem que pagar por isso e, quem paga em primeiro lugar é o pobre.
- Quando o governo corta impostos, arrecada menos e tem menos dinheiro para investir em educação e saúde - explica.
Por outro lado, o acionista da Petrobras também é prejudicado, já que a empresa arrecada menos e todos os seus preços de produção sobem, em um momento em que ela precisa investir mais para produzir mais. Isso prejudica seus resultados e a remuneração de quem investiu dinheiro na empresa.
Apesar de todas as evidências que o passado nos propícia, ainda é possível encontrar muita gente no mercado que não acredita ou não valoriza de forma correta a importância dos estrangeiros na bolsa brasileira. Diante disso, resolvi escrever este artigo, onde fica evidenciada a " arapuca " que nossos queridos investidores internacionais armaram recentemente aqui na Bovespa.
Incialmente trago para vocês 3 gráficos:
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| Ibov - Diário | Fluxo Bovespa | Fluxo - Saldo Mensal |
O primeiro é o do Ibovespa diário, onde sinalizei alguns eventos: o dia dos dois investment grades, o dia em que os estrangeiros começaram a injetar dinheiro na bolsa e o dia que bateram em retirada.
O segundo gráfico é do fluxo dos investidores na Bovespa. A linha azul evidencia o movimento dos gringos e confirma o exposto no gráfico do Ibov.
No terceiro gráfico, eu apresento o fechamento mensal do saldo dos estrangeiros na nossa bolsa. Incluindo já, o surpreendente saldo do mês de Junho (-R$7,4 bilhões !).
Fica bastante claro, conforme eu já havia mencionado no vídeo semanal deste sábado, que a alta de mais de 25%, iniciada em meados de Março e concluída em meados de Maio, foi graças quase que exclusivamente aos estrangeiros. E que agora, após o anúncio do segundo investment grade, os gringos começaram a grande liquidação de ativos brasileiros.
Agora vejamos o mês de Abril em especial. Conforme podemos observar no fechamento mensal, os estrangeiros chegaram no final do mês com um saldo acima de R$6 bilhões. Lembro bem, que na época escrevi um artigo intitulado "Eles voltaram !", onde mostrava minha surpresa com o saldo elevadíssimo. Comentei inclusive, que um movimento de tamanha magnitude era inédito para mim, desde quando comecei o estudo dos fluxos da Bovespa.
Continua em:
Um ranking da Mastercard listando os 75 maiores centros de comércio no mundo mostrou que vão mal o Brasil e a América Latina. E mesmo São Paulo, no contexto, também não está com essa bola toda. O ranking avalia sete critérios: estrutura legal e política, estabilidade econômica, facilidade de fazer negócios, serviços financeiros, facilidades logísticas (aeroportos, hotéis), produção de conhecimento (a existência de universidades, por exemplo) e o quanto cada cidade é "habitável". Londres, Nova York e Tóquio vêm nos primeiros lugares na classificação.
Em nenhum dos sete critérios, as cidades latino-americanas estiveram entre as 10 melhores pontuações. E mais: a primeira latina a aparecer no ranking geral não foi São Paulo, mas, sim, Santiago (na 53a posição), seguida da Cidade do México. São Paulo aparece um pouquinho depois, em 56o. O Rio de Janeiro fica mais atrás, depois de Bogotá e Buenos Aires, no 65o posto. Tanto Rio quanto São Paulo tiveram suas piores notas na avaliação quanto às facilidades logísticas e produção de conhecimento.
Detalhes da pesquisa podem ser lidos aqui.
de  Peguei o Valor Econômico para ler a noite, ao chegar em casa. Deparo-me com a reportagem (ver link abaixo) que confirma os 2 últimos post sobre a previsão técnica de onde irá parar o índice Bovespa. Apesar das informações sobre o repique provável ao tocar o suporte de 58K pontos, sinceramente, com a força que vi sair dos 61K e facilmente chegar aos 59K, não vejo possibilidade clara deste alegria do nosso mercado buscar os 82000 pontos nos próximos meses. |
Quanto mais eu penso que o fundo chegou mais me engano.. é incrivel…
Reparem nas linhas pontilhadas… são todos suportes que foram rompidos…
No semanal ainda estamos em um pivot de alta… mais se perder esta linha horizontal mais grossa em 58.000 pontos iria ativar um pivot de baixa e iria perder o canal de alta que o ibov esta dentro desde 2004
Reparem no ponto de cataclisma (união de 2 suportes)
No gráfico diário (figura ao lado) a região de suporte praticamente coincide com o semanal. Esta vai de 58.827 (fechamento do dia 19/03) até 57.824 pontos (mínima do dia 20/03). Ao meu ver uma possível correção deste movimento de baixa de mais de 14 mil pontos em um pouco mais de um mês encontrará dificuldades para superar os 64.000 pontos, isto é, se voltar a este nível no curto prazo.
No momento atual, a paciência está sendo colocada em teste e mais do que nunca, ter um setup claro e uma metodologia organizada será fundamental para que não nos antecipemos e que o capital fique protegido para futuras oportunidades.
Entrevistei na CBN, quinta, o economista Gustavo Franco, que participou da elaboração, lançamento e administração dos primeiros anos do Real, tendo sido presidente do Banco Central. Perguntei sobre qual seria um passo importante para consolidar a estabilidade da economia brasileira.
Franco não vacilou: a reforma do Orçamento da União.
Disse que pelo atual sistema, o orçamento exprime “um excesso de desejo de gastos”. Não há noção das restrições orçamentárias. Ao contrário, entende-se que o Estado tem a obrigação de fornecer tudo a todos os que precisam, um amplo universo.
Além disso, o orçamento não é uma peça consistente. Não explicita para onde vai cada centavo, nem de onde vem cada centavo. O governante de plantão tem ampla margem para executar o orçamento conforme suas necessidades politicas.
Também há mitos a desfazer, diz Gustavo Franco. Para ele, o superávit primário das contas públiocas é um desses mitos. Parece que, dito assim, as contas vão muito bem.
E na verdade, existe déficit. As contas “primárias” excluem as despesas com pagamento de juros, como se este fosse um gasto diferente, algo que, digo eu, não precisa ser pago.
Mas no mundo todo, o orçamento inclui todas as despesas pois, afinal, é tudo despesa paga com o mesmo dinheiro, o do contrinuinte. E isso de não pagar juros e dívida, ou de pagar só uma parte, como hoje, atrasou e atrasa a estabilização.
Seria preciso eliminar todo o déficit público, pagando-se toda a conta de juros, todos os meses. Seria preciso reduzir a dívida bruta total.
É possível, mas exigiria, é claro, uma contenção nos demais gastos.
Em resumo, diz Gustavo Franco, é preciso encolher o Estado e reduzir o gasto público, para que as pessoas e empresas, pagando menos impostos, possam gastar mais.
"O índice teve um rápido repique inicial, logo desfeito por pressão vendedora, como ontem e até o final do pregão. Os indicadores recuaram menos outra vez, mantendo uma divergência altista, um dado a mais para sinalizar que um forte repique anda por perto."
(Trecho de uma newsletter de conhecido analista de mercado)
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Às vezes me passa pela cabeça que nenhum dos chamados analistas técnicos com alguma projeção na mídia de Pindorama consegue retornos razoáveis utilizando a technical analysis em suas operações. A quantidade de falsas concepções sobre essa ferramenta é tremenda.
Se indicadores de momentum derivam basicamente dos preços como é possível que aqueles antecipem a direção destes? Divergências consistem em movimentos antagônicos entre a direção dos preços e a dos indicadores/osciladores. O que isso quer dizer? Uma diminuição momentânea na velocidade de mudança dos preços. E só. O problema é que a maior parte das análises de ATs (fóruns, newsletters, etc.) que conheço acha que as divergências irão sempre se resolver na direção dos indicadores. Os indicadores devem confirmar os preços e não o contrário. Curiosamente esse é uma idéia popular não só no Brasil e se constitui em uma falha grave de concepção desse tipo de ferramenta.
(continua em outro post)
PS. Folks, dêem uma força na votação. É totalmente anônima.
Markets by Fact Finder
Esse gráfico peguei “emprestado” da enfoque.com.br que foi feito pelo analista técnico Fausto de Arruda Botelho ( um dos que iniciaram a analise gráfica no Brasil)
Esse gráfico traça a LTA desde 1929 que o suporte foi rompido na semana passada, o que sugere um teste em mais ou menos 3.000 pontos.ou uma queda de 60%.
De resto, continuamos na mesma, deixe o mercado mostrar onde vai parar.
P.S Recomendo o curso do Fausto.(não estou ganhando nada com essa indicação)na verdade, ele nem sabe que estou colocando isso aqui.Se tem alguém no Brasil que sabe de análise gráfica é esse cara.
por Alexandre.
QUE SEMANA !!!!... A piada é uma tentativa de desviar a atenção nesta semana inesquecível.
O Ibovespa simplesmente ignorou o suporte dos 61 mil pontos (na verdade só durou a primeira hora do pregão). Com a queda desta quinta-feira, o índice voltou a ficar em sobrevenda. O próximo suporte está em 57.800 pontos.
Abaco
Finalmente o Ibovespa chegou nos 61 mil pontos. Esse é um importante suporte que pode segurar a atual queda Abaixo desse ponto temos suportes em 57.800 e 53.000 pontos.
Abaco
Sem dúvida que é bom e altamente recomendável ler blogs de investidores experientes. Porém, muitas vezes, esses editores já tem uma linguagem mais complexa, inacessível aos iniciantes. Muitos deles usam indicadores e setups complexos ou operam de uma maneira ou em uma periodicidade que você não precisa ou nem quer conhecer.
Por isso é sempre útil acompanhar também blogs de investidores que estão começando na Bolsa de Valores ou em outras aplicações.
Uma das coisas legais nesse tipo de blog é a possibilidade de acompanhar o progresso dessas pessoas e, até mesmo, crescer junto, vendo que as dúvidas, certezas, anseios e ansiedades de quem está começando são mais ou menos os mesmos. Você não está sozinho.
Além disso, você pode desenvolver uma leitura mais crítica de tudo o que lê através deles: como são iniciantes, e admitem isso - assim como eu -, são também passíveis de errar.
Mas, ora, os experientes também são.
Também a pedido do Investidor Hallan, estamos analisando a FJTA4, Forjas Taurus PN.
O gráfico Semanal (1) acima, mostra o comportamento da ação desde Janeiro de 2004.
A partir de Outubro de 2005, após o plebiscito das armas quando a "não" ganhou, a ação começou subir alucinadamente, passando em 2 anos de aproximadamente R$ 0,70 para R$ 14,00!!! Dá uma espetacular alta de 2.000 % !!!! Loucura total!!!
A partir do topo em R$ 14,00, iniciou um processo corretivo até os R$ 6,00. Ali encontrou um suporte (mesmo fundo da uma correção anterior) e voltou a subir, talvez em um repique corretivo da última queda. Hoje esta na faixa dos R$ 8,00.
No gráfico (1) também colocamos uma expansão de Fibonacci, para observarmos os pontos de suporte/resistência da ação. Será coincidência que o preço de R$ 5,77 (38,2%) é próximo ao suporte dos R$ 6,00?!?! Por isso a expansão/retração de Fibonacci é certeira...
O melhor descrição para o momento do papel é: "tudo sobe, desce". Assim como Fiboncci, a Lei da Gravidade também não falha...
O gráfico Diário (2) mostra o comportamento de curto prazo da ação. Suporte imediato na faixa do R$ 6,00, junto a linha suporte de alta de longo prazo. Próximo suporte em R$ 4,00.
O padrão gráfico que o Mercado nacional vem desenhando desde maio chama-se cunha de alta com implicações baixistas, melhor visto no intraday.
O Brasil vive uma situação artificial: o último reajuste nos preços da gasolina foi em 2005, quando o petróleo custava US$ 35. Hoje custa US$ 140. O preço do diesel subiu muito pouco. Entretanto, o brasileiro está sentindo o peso de todos os outros aumentos de preços na economia, que estão encurtando seu orçamento.
Isso acontece porque os preços não estão inalterados para a indústria, como acontece para o motorista comum. A Petrobras aumenta o produto dependendo da cara do freguês. Os preços do óleo combustível subiram 54% nos últimos 12 meses. A nafta, que é matéria-prima para produtos petroquímicos como o plástico, subiu 19%. O querosene de aviação subiu 36%.
A oscilação de preço da gasolina tem a ver com a decisão de cada posto ou da alta do álcool, mas a gasolina mesmo não sobe, porque o governo até abriu mão de impostos para não aumentar o preço na bomba.
O gás liquefeito de petróleo subiu 30% só este ano para as indústrias, mas o gás de cozinha não subia desde 2002. O consumidor gosta, mas isso é artificial. É uma inflação reprimida. Pode complicar a economia mais tarde.
O Ibovespa, principal índice, encerrou a sessão em queda de 3,61%, aos 61.106,2 pontos, a maior variação negativa desde a queda de 5,01% em 19 de março. O índice oscilou entre a mínima de 61.028 pontos (-3,74%) à máxima de 63.945 pontos (+0,87%). Em apenas dois pregões de julho, já acumula perdas de 6,02%. No ano, a queda é de 4,35%. O volume financeiro negociado hoje totalizou R$ 6,314 bilhões.
Em Nova York, o índice Dow Jones encerrou em queda de 1,47%, o S&P caiu 1,82% e o Nasdaq perdeu 2,32%. No início do dia, até parecia que o terror daria uma trégua aos mercados e as bolsas arriscaram operar em alta, ajudadas pelo anúncio do Deutsche Bank de que não precisará de novos aportes de capital para equilibrar sua posição financeira. Só que esse quadro logo mudou com os indicadores ruins e com as declarações do secretário do Tesouro dos EUA, Henry Paulson. Em Londres, ele afirmou que os bancos precisam de dinheiro novo, o que serviu de contraponto ao anúncio do Deutsche.
Continua em Monitor Investimentos/notícias
A Merrill Lynch advertiu hoje que a moratória da General Motors "não é impossível", um dia após a publicação das vendas do setor automobilístico nos Estados Unidos durante junho.
As vendas da GM caíram mais de 18% em comparação com o mês de junho de 2007.
Embora os números tenham sido melhores do que os analistas esperavam, a queda reforça a idéia de que o fim da crise do setor automobilístico nos EUA ainda está distante.
A Merrill Lynch justificou o rebaixamento da classificação da GM de "compra" para "rendimento menor" ao destacar que a principal mudança na perspectiva é uma previsão muito mais baixa de vendas de automóveis nos EUA.
A situação está fazendo as empresas do setor gastarem muito mais dinheiro, já que precisam atrair muito mais capital "do que o mercado está antecipando atualmente".
A Merrill Lynch estimou em US$ 15 bilhões a quantidade de dinheiro que a GM precisa para poder enfrentar bem as dificuldades, quase o dobro do inicialmente esperado.
Acabou o primeiro semestre de 2008, um período marcado pela forte instabilidade do mercado financeiroUma nova realidade?
Se a instabilidade foi a marca registrada nos primeiros seis meses do ano, ao menos tivemos uma boa notícia (ou pelo menos a confirmação de uma nova realidade no Brasil): alcançamos o tão sonhado grau de investimento. O grande problema é que ele chegou acompanhado de inflação e juros mais altos.
Diante deste cenário, a Bolsa de Valores de São Paulo, no primeiro semestre, rentabilidade de 1,77% (Ibovespa). Como comparação, no mesmo período a velha caderneta de poupança valorizou-se cerca de 3%. Mas calma, esse é um retrato da situação, a representação de um fato, não uma comparação justa ou tira-teima entre o melhor/pior investimento.
No mesmo período surgiram opções interessantes de investimentos. Alta de juros são, de uma maneira geral, instrumentos utilizados quando se pretende frear o consumo interno. Ao mesmo tempo, a ação brinda o investidor mais atento com taxas muito mais atraentes.
Que tal levar a dica mais a sério e consultar um pouco o nosso velho conhecido CDB? Que tal investigar melhor e correr atrás de mais informações sobre os títulos públicos, o famoso Tesouro Direto? Afinal, o Brasil é um país considerado confiável (um dos significados da chegada do investment grade).
Minha carteira de ações despencou! E agora?
Se você está vendo seu investimento em ações ruir dia após dia, aceite que esse é o risco tão comentado por especialistas do mercado de capitais. Ao entrar nesse mercado, o investidor deve estar ciente de que altos e baixos o esperam. E que altos e baixos, hora ou outra, acontecem.
No entanto, quem realmente criou uma carteira sólida (leia-se com ativos de empresas bem geridas e de potencial) e investe com certa prudência e inteligência considera o período normal. Como diz Gustavo Cerbasi, crises deveriam ser o alívio de quem realmente sabe investir.
Continua em Dinheirama
O grupo segue pesado na venda, com os mesmos de sempre liderando: Morgan Stanley e Credit Suisse.
Ghitnick
Como disse em outro post, o mercado se move quase sempre na direção do maior estrago. No nosso caso específico, temos um fakeout no Ibovespa configurado nos 66k pontos, aquele nível da "correção saudável" mencionado pelos especialistas consultados pelo Infomoney. Quem acreditou que a hora de entrar no mercado era logo depois da concessão do IG já ingressou no estágio do desconforto, que se transformará em dor intensa.
Para terminar um conselho: cuidado com os blefes dos jogadores de poker...
Markets by Fact Finder
Resolvi colocar esse gráfico hoje pois se colocasse o IBOV e o DJI estaria falando a mesma coisa que outros dias.(devemos esperar para ele nos mostrar onde vai parar)
Esse gráfico resume bem o que as pessoas acham da bolsa (no longo prazo não tem erro)na verdade tem erro sim!!!E se pode errar feio….
Esse gráfico é da NETT (TV a cabo da GLOBO) esse papel ja valeu +/- R$420,00 reais, isso mesmo quatrocentos e vinte reais.
Será que no longo prazo não tem erro???
Esqueça Warren Buffett, ele começou a investir em 1930.Era logico que o mundo ia crescer.Queria ver ele colocar o dinheiro hoje e deixar no longo prazo…..Duvido que faria isso.
Acho uma coisa em relação a isso, quem deixa pro “longo prazo” errou no curto e não quer perder dinheiro, só que no longo prazo as coisas podem piorar, como a propria nett.
Isso é uma opinião particular.
Quero ver quem em 10 dias tivesse 20% de lucro e não venderia o papel…duvido.]
por Alexandre
Lembrando sempre que os suportes viram resistências e assim por diante…
Suporte em 11300, resistência em 11450
Provavelmente terá problemas para ultrapassar 11,700 (fundo anterior)
A pedido do Hallan, estamos analisando a ação RAPT4, Randon PN.
O Gráfico Semanal (1) acima, mostra o comportamento da ação desde Abril de 2005.
No gráfico podemos observar que a partir de Outubro de 2006 a ação iniciou um processo de alta forte, até Julho de 2007.
Desde a data citada acima, a ação iniciou um processo de acumulação/congestão, que está culminando com a formação da figura de reversão de tendência chamada OCO ( Ombro – Cabeça – Ombro). Neste tipo de figura, a reversão da tendência será confirmada com a perda da linha do pescoço ou linha base.
A projeção da baixa será da mesma dimensão e amplitude da reta entre o pescoço e a cabeça. O interessante é que esta projeção indica uma queda até a linha de tendência de alta traçada antes da grande valorização iniciada no final de 2006.
Tá certo que é um OCO meio destorcido, mas realmente parece um OCO. E isso não é muito bom...
O gráfico Diário (2) acima mostra um zoom nesta figura.
Se perder a linha de base, o primeiro suporte a ser testado é na faixa dos R$ 13,00.
Quando observamos este tipo de figura, pode ser interessante um stop loss (stop de perda) um pouco abaixo da linha de pescoço. Neste caso, depois dos R$ 13,00, a ação não tem muitos outros suportes...
A tendência ainda é de alta. Mas requer atenção pois poderá mudar.
Não houve Investment Grade que segurasse o desespero do capital estrangeiro e nacional sobre os ativos negociados na bolsa. Hoje, começamos com o IBOV verde e esperançoso, terminamos o dia em um mar de sangue com -3,6% de queda com ibov pouco acima dos 61100 pontos. Até onde vai? Fazendo uma análise por Fibonacci (ver gráfico abaixo) e considerando que o IFR14 ainda dá força a queda. O IBOV segue aos 59500 pontos.
Ondas Financeiras
O título acima repete um dos mais famosos ditados que se ouve na Bolsa de Valores.
Se supostamente algum dia permitirem exceções a essa afirmação, sugiro a seguinte:
Conforme detalhei no artigo anterior sobre o fluxo das 10 Mais, comecei a fazer um acompanhamento diário e semanal do comportamento das 10 principais corretoras estrangeiras na nossa bolsa.
Depois de muito trabalho, consegui reunir os dados e trago para vocês agora o comportamento deste fluxo importantissimo.
Abaixo podemos observar o andamento semanal do fluxo. Percebe-se que no fluxo normal, considerando apenas o saldo de cada semana de forma independente, os estrangeiros parecem reduzir o movimento de venda.
Já no acumulado, essa impressão se desfaz e o fluxo segue exatamente a queda do índice.
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| Fluxo 10 Mais Semanal | Fluxo 10 Mais Semanal Acumulado |
No gráfico diário do fluxo, a situação é a mesma:
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| Fluxo 10 Mais Diário | Fluxo 10 Mais Diário Acumulado |
"Hoje consegui uma rentabilidade incrível ! Apenas operando no intraday… daytrade… meu trading system é infalível. Comprei nos fundos e vendi nos topos. Veja as setas do gráfico abaixo… Adoro essa volatilidade toda… e o melhor é que vou dormir sem nenhuma posição em aberto !!! "
Não é raro encontrarmos esse tipo de comentário nos diversos fóruns e blogs do mercado, depois de um dia como o de hoje. O mercado, principalmente o americano, voltou a mostrar uma volatilidade voraz. Basta ver o gráfico de 1 mínuto do Dow Jones abaixo.
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| Dow Jones - Gráf. 1 minuto |
Antes que os daytraders comecem a entupir minha caixa postal com ofensas e insultos, deixem eu explicar minha forma de encarar o assunto.
Não dúvido que muitos scalpers consigam ótimos ganhos com o mercado na atual situação (eu mesmo conheço alguns… "poucos" 
). É verdade, a volatilidade alta é o melhor dos mundos para este tipo de trader. Mas infelizmente, nem todos conseguem reunir as aptidões necessárias para esse tipo de operação.
Confesso que já tive a possibilidade de arriscar (e perder…) um bom dinheiro neste tipo de trade e não obtive sucesso. A necessidade de agir com rapidez fugiu um pouco das minhas características. Gosto de me debruçar no objeto do meu estudo, trabalho ou investimento. E o daytrader/scalper exige raciocínio e ação praticamente instantâneos.
Além disso, a questão do manejo de risco e a expectativa positiva me preocupam neste tipo de operação. Segundo estudos estatísticos, a única forma deste tipo de trading superar, em termos de rentabilidade, uma estratégia de mais longo prazo é através de uma abordagem quantitativa. Ou seja, quanto mais o trader operar maior será a expectativa positiva da estratégia. E mais… a quantidade de trades deve ser inversamente proporcional ao time frame utilizado nas operações. Quanto menor for o espaço de tempo que o scalper permanecer posicionado mais trades ele precisará fazer para alcançar uma expectativa positiva vantajosa (isso considerando a média das operações).
Portanto, concluindo, avalie bem suas operações de curto prazo. Se você não consegue, ou não pode, operar exaustivamente no mercado todos os dias, reveja seu horizonte de investimentos. Sua carteira agradecerá !
Dear Trader are you long the SPYders, DIAmonds or Cubes since 2004? Oh, boy.
A PETR4 pela segunda vez testa a resistência em $46,60, (máxima da semana que vai do dia 16 a 20/06 e também do topo no gráfico diário (17/06), e não consegue fechar acima. Se esta ação conseguir fechar acima desta resistência com um bom volume de negociações, provavelmente testará a região de resistência que vai de $48,10 até $49,10.
Recebi uma análise do Ibovespa feita por uma consultoria de mercado bastante conhecida no Rio de Janeiro. O analista reforça o viés baixista ao ressaltar "o rompimento da base...de uma configuração de cunha de baixa" no chart. Dando seqüência ao caráter off-the-wall deste blog, pergunto: Onde viram essa cunha de baixa?! 
Todo suporte tende a ser rompido em algum momento. O mercado continua num bem definido canal de baixa, tendendo a prosseguir na queda até os 61.000 pontos.
Abaco
Ok, temos um problema de inflação, é grave e não se pode brincar com isso. A inflação está subindo dos 4,5% de 2007 para algo perto dos 6,5% neste ano. Dois pontos a mais, em apenas um ano, é para preocupar.
Mas também é preciso colocar as coisas em perspectiva: no 14º ano do real, introduzido em junho de 1994, estamos inquietos com uma inflação anual de 6,5% - valor que, antes, a gente fazia em duas semanas, e sem muito esforço.
Convenhamos, portanto: discutimos a inflação de um país com estabilidade macroeconômica. Em comparação com 2007, devemos ter neste ano e no próximo um pouco mais de inflação com um pouco menos de crescimento. Mas tudo dentro da estabilidade geral, sem escalada inflacionária e sem recessão.
Isso, claro, se forem mantidas as bases da política econômica: regime de metas de inflação com BC independente, contas públicas sob controle e endividamento em queda e câmbio mais ou menos flutuante.
Como Lula manteve e avançou nisso tudo, colhendo os frutos, não há por que imaginar que mudaria o curso agora.
Ficamos assim, portanto: toda essa conversa de que se vai combater a inflação com aumento da produção, especialmente de alimentos, é eleitoreira e marketing. Quem vai fazer o serviço é o Banco Central, com a elevação da taxa básica de juros. E se o governo ajudar com contenção de gastos, melhor.
Mas o jogo é Copom na veia.
Semanal
Furou a minima da semana anterior… dando espaço para mais vendas…
Segundo a teoria do 3:5:7 esta semana seria a quinta semana consecutiva de queda… Ou seja… segundo esta teoria… a chance dela ser a ultima é grande…
Diário
Chegou hoje na MM200, mais perdeu suporte que existia em 63750
No intraday o tipo caso do suporte virando resistência…
O primeiro guru de investimento que quero comentar é o que teve mais sucesso dentre todos, o Warren Buffett. Ele manteve o posto de homem mais rico do mundo por 13 anos e hoje possui uma fortuna estimada de 62 bilhões de dólares. Historicamente obteve um retorno anual de 22,3% durante 36 anos.
O método de Buffett é simples. Seus passos são facilmente seguidos por qualquer pessoa que consiga manter uma disciplina. Ele consiste basicamente em 4 passos, sendo que o primeiro deles é o mais difícil de obedecer.
Continua em Investidor Jovem
Em dia (01) de forte volatilidade nos mercados internacionais o Ibovespa abriu o mês de julho em baixa de 2,49%. A seguir uma das justificativas para esta queda:
De acordo com profissionais do mercado, a principal explicação para o movimento foi a saída dos gestores de fundos de investimentos da ponta compradora, movimento que garantiu valorização do Ibovespa nas últimas duas sessões de junho. Foi o que garantiu às carteiras atreladas ao índice fechar o semestre no azul.Fonte: Reuters
Com a queda de hoje (01) o IBOV ficou negativo 0,77% no ano, coerente com o saldo negativo dos estrangeiros na Bovespa. O fechamento do dia em 63.396 pontos foi abaixo de uma pequena zona de suporte do gráfico diário (figura ao lado) em torno de 63.650 a 63.700 pontos, o que pode levar o índice a testar sua LTA (linha de tendência de alta) e o suporte em 61.466 pontos.
Depois da queda da VALE5 ontem em 3,77%, ficando abaixo de patamares de R$ 46, eu tenho uma boa e uma má notícia.
A boa.
Ela continua em tendência de alta no longo prazo, de acordo com uma linha de tendência de alta (LTA) que vem desde novembro de 2000. Você pode ver no gráfico semanal (em escala logarítmica) abaixo. É um gráfico de periodicidade maior e de um prazo respeitável, o que torna a LTA mais confiável.
A má.
Se fosse para testar hoje essa linha de tendência, o preço seria uns R$ 34. Isso, dificilmente - muito dificilmente - acontecerá. Se a ação andar de lado, mantendo preços mais ou menos constantes ao longo do tempo - bem como o resto das ações do Índice Bovespa - só vai testar a linha lá no final de 2009. Se continuar caindo, puxando com ela o resto do mercado, talvez um pouco mais cedo.
Considerando que muita gente aposta numa lateralização da bolsa este ano (que vem se comprovando) e uma queda mais acentuada no ano que vem, é mais provável que lá pelo meio de 2009, talvez no segundo semestre, essa grande e importante LTA seja finalmente testada.
Oremos.
Ah, sim. Veja o gráfico.
Se você for um pequeno investidor, é bom levá-la em consideração. Já falamos algumas vezes sobre esse assunto e citamos outras fontes que também falam, mas acompanhei o início dos investimentos em ações de um amigo meu a alguns dias atrás e verifiquei o quanto a corretagem pesa.
Apesar de toda a volatilidade, o Dow Jones não terminou tão feio assim, ou seja, parece realmente que podemos ter um movimento de consolidação nesses patamares. Caso tenhamos o rompimento da máxima de hoje, um repique de curto prazo pode estar sendo armado.
Com relação ao Ibovespa, perdeu a base do “range”, segurando na média móvel de 200 períodos, que pode manter o Mercado por mais algum tempo nesses níveis.
Nelson Rodrigues certa vez disse que a unanimidade é burra !
Rompimentos da média móvel de 200 períodos costumam trazer repiques interessantes
Longwave
Os bancos centrais do mundo estão reunidos diante de três fantasmas que ameaçam a economia: o preço do petróleo, a inflação e a crise americana. Os três põem em perigo o longo período de forte crescimento mundial. Hoje três bilhões de pessoas vivem sob uma inflação de dois dígitos, em 50 países diferentes. A crise americana é agravada pela disparada do petróleo.
Os bancos centrais estão num encontro na Basiléia, como fazem rotineiramente, mas agora estão diante da sua própria incapacidade de proteger a economia mundial. Os preços do petróleo estão em níveis inesperadamente altos. A inflação de alimentos é mais complexa do que imaginam os que apenas procuram no biocombustível um bode expiatório. A crise americana é grave e fica mais grave com a alta de preços fundamentais na cesta de consumo de qualquer família: alimentos e energia.
O banco Morgan Stanley fez uma análise país por país e concluiu que, em 190 deles, 50 estão “no clube dos dois dígitos” — e são justamente os mais populosos. Significa que atualmente 42% da população mundial enfrentam os efeitos dessa corrosão na renda das pessoas, a qual o Brasil conhece tão bem. O problema é que o remédio recomendado, o aperto monetário, não será usado por grande parte desses países, porque eles temem os efeitos da redução do crescimento econômico. No entanto, a inflação prolongada tem o mesmo resultado: ela afeta exatamente a taxa de crescimento. Assim o banco acha que muitos países emergentes não conseguirão manter a história de crescimento e de sucesso que vinham vivendo até agora.
Na verdade, o hipotético clube, que o Morgan Stanley já definiu como DDIC (double-digit inflation club), pode ter um outro membro de enorme peso: a China. Oficialmente, ela não está com a inflação neste patamar, contudo vários preços importantes não estão incluídos nos índices, e o país acaba de aumentar em 17% os preços da gasolina e do diesel. Portanto, inevitavelmente, ela vai acabar integrando o clube. A Índia já está, com sua inflação de 11%; a Indonésia também, com 10%; assim como o Paquistão, com 19%; a Rússia, 15%; o Vietnã, 25%; e a Venezuela, com 30%. Além deles, a Argentina, com uma inflação desconhecida, mas se sabe que de dois dígitos; a Etiópia, com 29%; a Bolívia, com 17%, entre muitos outros e sem falar no Zimbábue, com 164.900%. Doze dos países do clube estão na América Latina; e mais doze na África.
Continua em Miriam Leitão
O índice abriu com forte gap para baixo, por conta da fraqueza dos mercados externos e caiu até quase o final do pregão, quando teve pequeno repique. Os indicadores recuaram bem menos, iniciando uma divergência altista, um dado a mais para sinalizar que um forte repique anda por perto.
Olhem o gráfico diário acima da Gafisa ON, GFSA3.
Pelo que estamos vendo, a ação deverá testar o suporte na zona de R$ 25,00.
Ali temos a reta suporte do triângulo ascendente de longo prazo.
Se perder este nível, "a coisa vai ficar preta"...
DJI O suporte de 11.650 foi perdido, então tentou segurar em 11.290.Hoje buscou niveis mais baixos porém fechou em cima desse 11.290.Com um grande martelo formado.(pode indicar reversão)até a LTB.
IBOV Testou a LTA de longo prazo.Tem que segurar nesse nível ai….se não segurar vai ficar difícil.
por Alexandre
Marta comenta: “Navarro, li alguns livros indicados aqui e muitos dos artigos que escreve. Percebo sempre a forte ênfase à necessidade de disciplina e planejamento, atividades que, segundo seus textos, são fundamentais para que haja poder de investimento e futuro. Será que pode dar alguns exemplos mais tangíveis de disciplina financeira e quais seus reais diferenciais? Muito obrigada.”
Resumir o poder da disciplina é um desafio e tanto para alguém tão novo como eu. Vamos lá, que tal encarar a disciplina como o algo mais capaz de nos manter na rota determinada, ainda que “excelentes oportunidades” ou percalços apareçam durante a trajetória? A afirmação soa textual, abstrata demais? Continue lendo, por favor.
Que fator é essencial para que uma pessoa pare de fumar? Força de vontade? Perceba que ao traçar o objetivo, a caminhada até ele passa a ser um reflexo de nossas atitudes e decisões, o que implica grande dose de, advinhe, disciplina. Não se assuste com a “fumaça” levantada aqui com o cigarro, afinal usar o exemplo-padrão facilita a compreensão da idéia e torna simples a ponte necessária para o aspecto financeiro.
Onde começar?
No objetivo. Ah, claro, estamos no Dinheirama e portanto seu objetivo é ficar rico, atingir a incrível marca de um milhão de reais. Acertei? Bingo! Pois bem, o objetivo está traçado. O André, um velho conhecido, quer a mesma coisa. Quando pretende atingir o sonhado valor? Como chegar lá? A realidade é que não interessa quanto de dinheiro você tem hoje ou quanto poderá poupar e investir durante o ano. O ingrediente principal é, advinhe, a disciplina.
O fortíssimo crescimento das receitas continua acertando as contas da governo federal.
No acumulado janeiro/maio deste ano, as despesas primárias (todas menos juros) cresceram 9,14% sobre o mesmo período de 2007. As receitas totais? Alta de 17,26%! Descontadas as transferências a estados e municípios, a receita líquida subiu 15,4%, ainda um dinheirão para o governo central. E uma parte muito boa para governadores e prefeitos.
Tudo sem CPMF.
Se tivesse bom senso de longo prazo, o governo aproveitaria essa bonança para economizar e matar dívidas – repetindo o que o Banco Central fez. Aproveitou a fartura de dólares, comprou, fez caixa e matou boa parte da dívida externa.
O gráfico diário acima da Usiminas, USIM5, mostra um Canal de Baixa iniciado após a sua última alta.
O papel está seguindo o canal, porém tem gap em R$ 70,49.
A coisa está feia lá…
No diario subiu em V caiu em V… perdeu os 11300 pontos…
Olhem no semanal e imaginem o mensal…
Violou a minima do mês anterior…
Recomendo a todos darem uma olhada neste estudo
Mais cedo ou mais tarde os grandes bancos centrais do mundo terão que encarar o controle e a regulação mais rígida dos capitais voláteis, especialmente dos fundos hedge. Hoje em dia, há uma regulação frouxa, e algumas normas que acabam induzindo parte dos fundos a investirem em mercados de commodities.
Há uma discussão estéril sobre se a alta nos preços das commodities se deve ao aumento da demanda global ou aos movimentos especulativos dos fundos. Ambos, mas os fundos exercem um papel pró-cíclico – ou seja, quando a economia caminha em uma direção, eles tendem a tornar mais radical o movimento; e vice-versa, na volta.
Esse é o problema principal. O petróleo sempre foi afetado por problemas de oferta e demanda, por problemas políticos e por especulações em torno do chamado “momento de pico” – aquele em que a demanda passaria a ser gradativamente maior do que a capacidade de descobrir novos campos.
Luis Nassif
Competição é a interação de indivíduos que disputam alguma coisa, vem do latim petere, pedir, tender para determinado objetivo, um dos principais fatores, segundo a teoria da evolução, que favoreceram o desenvolvimento das espécies, assim como a inteligência humana.
Entre várias modalidade esportivas, a competição é um dos ingredientes fundamentais para motivar a superação das próprios limites e no mercado financeiro não seria diferente, investidores concorrem a todo momento entre si, procurando as melhores oportunidades de negócio e as ineficiências do mercado.
Com o objetivo de divulgar o mercado de câmbio, o Forex e a sua ferramenta, o MetaTrader, a empresa MetaQuotes promove há anos uma das maiores competições de estratégias quantitativas públicas do planeta, Automated Trading Championship, que está em sua versão 2008 (já comentamos sobre esse campeonato aqui no blog) . A premiação varia entre 40.000 dólares para o primeiro colocado (maior balanço ao final de três meses) até 15.000 dólares para o terceiro colocado.
| Prazos da Competição | ||
| Início | Término | |
| Registro dos Participantes | 1o. Julho 2008 | 19 Setembro 2008 |
| Campeonato de Estratégias 2008 | 1o. Outubro 2008 | 26 Dezembro 2008 |
Para participar, o competidor necessita de uma estratégia quantitativa desenvolvida em MetaQuotes Language na versão 4 (MQL4) para o terminal MetaTrader, ao se inscrever gratuitamente receberá uma conta com um depósito virtual de US$ 10.000 e uma alavancagem de 1:100. As inscrições começam hoje (01 de Julho) e vão até 19 de Setembro, o concurso terá início em primeiro de Outubro e término em 26 de Dezembro de 2008.
As regras completas estão em:
http://championship.mql4.com/2008/rules
O Blog Investimetria fará a cobertura completa desse campeonato em chamadas especiais aqui no site, demonstrando nossa afinidade com iniciativas que demonstram a eficiência e a validade de estratégias automatizadas no mercado financeiro.
Um leitor perguntou-me se é possível investir no exterior e como ele pode fazer isso.
Desde 2006, os brasileiros podem investir em bolsas de valores do exterior.
O investimento de pessoas físicas no exterior é regulamentado pela Resolução 3412/06 do Conselho Monetário Nacional (CMN), que altera a Resolução 3265/05, de 2005.
A questão é que ainda não descobri como você, iniciante, pode investir em bolsas como a de Nova York ou a Nasdaq, caso queira se meter em um mercado mais volátil e arriscado e com prováveis maiores custos.
Segundo a breve pesquisa que já fiz, sim: de fato, os riscos são maiores e os custos também. Pessoalmente, como iniciante, eu não recomendo que alguém que está começando na renda variável vá se meter em uma situação ainda mais complexa se ainda não entendeu nem o mercado interno. As coisas primeiras primeiro.
Porém, já mandei um email para minha corretora e quero ver se eles conseguem me ajudar a detalhar melhor essa questão.
Se algum outro leitor tem mais detalhes sobre investimento em bolsas no exterior e, caso queira colaborar, contribuindo com sua experiência, entre em contato. Terei o prazer de publicar o seu relato e as informações com os devidos créditos.
Convém ressaltar que não estou anunciando Armageddon para amanhã. Deixo claro, no entanto, que essa tendência parabólica nas commodities culminará em um blow-off como qualquer outra desse tipo ao longo dos séculos. Pode não ser - e geralmente não é - o fim de um bull market, mas a correção pode ser muito maior do que se imaginava ser razoável. Aliás, razoável é um verbete desconhecido no vernáculo do mercado.Hoje o blog resolveu não funcionar essa área de colocação de gráficos.Mas mesmo assim vamos as análises.
(foi só eu ficar fora por algum tempo que o mercado faz isso com a gente)
DJI Ontem rompeu um grande suporte, o que me deixa bem preocupado!!!Se hoje o mercado abrir em baixa, quem for o último, por favor, desligue a luz.Não quero nem ver quantas ordens de stos tem a baixo desse suporte.
IBOV Vai testar hoje uma linha de tendencia de alta que vem desde 2005 sendo respeitada.Se romper acho que a situação fica difícil.
Estou na verdade bem baixista.Fazendo uma projeção meio “besta” o mercado DJI pode perder uns 15%.O IBOV pode buscar os 59.000 pontos em poucos dias.
Caraca….estou muito pessimista.
Ao contrário do Ibovespa, a Petrobrás está em tendência de alta: já superou a LTB e nessa segunda-feira passou para o lado superior do BB. Os indicadores também apontam alta.
Abaco
O mês de junho fechou registrando uma queda de 10,44%, a maior desde abril de 2004. O forte candle de baixa deste mês sinaliza uma correção maior para o Ibovespa, principalmente após reverter o candle de alta do mês anterior que registrou o maior giro financeiro da história (R$ 102,75 bilhões).
Desta forma, a maior probabilidade é do IBOV buscar o patamar dos 60.000 pontos. Apenas por curiosidade, no seu gráfico mensal observe por exemplo o que aconteceu no mês seguinte após o candle de maio/2005 (9,5% de baixa) e abril/2004 (11,45% de baixa). Pois é, não é certeza da história se repetir e o IBOV cair no próximo mês, mas a conjuntura atual da economia está coerente com o sinal de baixa deste mês de junho. Vamos a alguns pontos:
inda esta segurando no suporte citado em 11.330… Chegou a bater 11300 ontem e segurou bem legal… Reparem no incrível volume da queda… todos os indicadores está mais que sobrevendidos… IFR no diario esta 22… incrivel!
Neste exato momento o petroleo jah esta operando em alta o que deve complicar a DJI amanha…
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Equipe Monitor Financeiro