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Equipe Monitor Financeiro

Por que segurar o preço da gasolina não é bom?

Quando falamos que o preços está reprimido é na refinaria da Petrobras. Com imposto, 14% EUA. Na bomba, 50% do preço na bomba no Brasil. É igual energia elétrica no Brasil. Se eu aumentar a gasolina, 4,5% do IPCA, se a Petrobras aumenta na refinaria, o preço final sobe. O que aconteceu em abril deste ano, em vez de aumentar a gasolina, em vez de aumentar isso, abriu mão do imposto.

A política de reduzir o imposto para segurar o preço da gasolina, na refinaria e para o consumidor, realmente ajuda a controlar a inflação, já que a gasolina responde por 4,5% do IPCA. Mas então, por que não é bom? A resposta, de acordo com o consultor Adriano Pires, é porque alguém tem que pagar por isso e, quem paga em primeiro lugar é o pobre.

- Quando o governo corta impostos, arrecada menos e tem menos dinheiro para investir em educação e saúde - explica.

Por outro lado, o acionista da Petrobras também é prejudicado, já que a empresa arrecada menos e todos os seus preços de produção sobem, em um momento em que ela precisa investir mais para produzir mais. Isso prejudica seus resultados e a remuneração de quem investiu dinheiro na empresa.

Miriam Leitão

A "arapuca"

Apesar de todas as evidências que o passado nos propícia, ainda é possível encontrar muita gente no mercado que não acredita ou não valoriza de forma correta a importância dos estrangeiros na bolsa brasileira. Diante disso, resolvi escrever este artigo, onde fica evidenciada a " arapuca " que nossos queridos investidores internacionais armaram recentemente aqui na Bovespa.

Incialmente trago para vocês 3 gráficos:

Ibov - Diário	Fluxo Bovespa	Fluxo - Saldo Mensal

O primeiro é o do Ibovespa diário, onde sinalizei alguns eventos: o dia dos dois investment grades, o dia em que os estrangeiros começaram a injetar dinheiro na bolsa e o dia que bateram em retirada.

O segundo gráfico é do fluxo dos investidores na Bovespa. A linha azul evidencia o movimento dos gringos e confirma o exposto no gráfico do Ibov.

No terceiro gráfico, eu apresento o fechamento mensal do saldo dos estrangeiros na nossa bolsa. Incluindo já, o surpreendente saldo do mês de Junho (-R$7,4 bilhões !).

Fica bastante claro, conforme eu já havia mencionado no vídeo semanal deste sábado, que a alta de mais de 25%, iniciada em meados de Março e concluída em meados de Maio, foi graças quase que exclusivamente aos estrangeiros. E que agora, após o anúncio do segundo investment grade, os gringos começaram a grande liquidação de ativos brasileiros.

Agora vejamos o mês de Abril em especial. Conforme podemos observar no fechamento mensal, os estrangeiros chegaram no final do mês com um saldo acima de R$6 bilhões. Lembro bem, que na época escrevi um artigo intitulado "Eles voltaram !", onde mostrava minha surpresa com o saldo elevadíssimo. Comentei inclusive, que um movimento de tamanha magnitude era inédito para mim, desde quando comecei o estudo dos fluxos da Bovespa.

Continua em:

CHR Investor

São Paulo e Rio vão mal como centros de comércio

Um ranking da Mastercard listando os 75 maiores centros de comércio no mundo mostrou que vão mal o Brasil e a América Latina. E mesmo São Paulo, no contexto, também não está com essa bola toda. O ranking avalia sete critérios: estrutura legal e política, estabilidade econômica, facilidade de fazer negócios, serviços financeiros, facilidades logísticas (aeroportos, hotéis), produção de conhecimento (a existência de universidades, por exemplo) e o quanto cada cidade é "habitável". Londres, Nova York e Tóquio vêm nos primeiros lugares na classificação.

Em nenhum dos sete critérios, as cidades latino-americanas estiveram entre as 10 melhores pontuações. E mais: a primeira latina a aparecer no ranking geral não foi São Paulo, mas, sim, Santiago (na 53^a posição), seguida da Cidade do México. São Paulo aparece um pouquinho depois, em 56^o. O Rio de Janeiro fica mais atrás, depois de Bogotá e Buenos Aires, no 65^o posto. Tanto Rio quanto São Paulo tiveram suas piores notas na avaliação quanto às facilidades logísticas e produção de conhecimento.

Detalhes da pesquisa podem ser lidos aqui.

Miriam Leitão

Ibov: força do bear market soterra esperançosos do curto prazo

de Augusto César Willer Peguei o Valor Econômico para ler a noite, ao chegar em casa. Deparo-me com a reportagem (ver link abaixo) que confirma os 2 últimos post sobre a previsão técnica de onde irá parar o índice Bovespa. Apesar das informações sobre o repique provável ao tocar o suporte de 58K pontos, sinceramente, com a força que vi sair dos 61K e facilmente chegar aos 59K, não vejo possibilidade clara deste alegria do nosso mercado buscar os 82000 pontos nos próximos meses. http://noticiasecontextos.blogspot.com/2008_07_03_archive.html Ondas Financeiras

Fechamento (futuro)

O índice continuou em baixa por todo o pregão, sob a mesma e contínua pressão de venda que tem caracterizado a atual derrubada, que está assustando o mercado pela ausência de pretextos. No final, foi ultrapassada uma possível linha de suporte, parte da base da congestão que veio de outubro até este ano. Os indicadores estão sinalizando ainda sobrevenda, porque estão caindo menos do que a cotação (divergência altista) e já estão em valores mínimos, quando geralmente ocorrem repiques (pelo menos).

Jayme Ghitnick

IBOV

Quanto mais eu penso que o fundo chegou mais me engano.. é incrivel…

Reparem nas linhas pontilhadas… são todos suportes que foram rompidos…

No semanal ainda estamos em um pivot de alta… mais se perder esta linha horizontal mais grossa em 58.000 pontos iria ativar um pivot de baixa e iria perder o canal de alta que o ibov esta dentro desde 2004
Reparem no ponto de cataclisma (união de 2 suportes)

Blog do Cimino

Ibovespa abaixo dos 60.000 pontos

Em mais um dia de queda acentuada (3%) o Ibovespa terminou o pregão desta quinta-feira (03) abaixo dos 60.000 e muito próximo dos 59.000 pontos, confirmando a possibilidade de testar a região de suporte mencionada na análise anterior.

No gráfico semanal a próxima região de suporte importante vai de 58.987 até 57.824 pontos, respectivamente o fechamento e a mínima da semana de 17 a 20/03. Este é do fundo que antecede o último movimento de alta do Ibovespa neste tempo gráfico.

No gráfico diário (figura ao lado) a região de suporte praticamente coincide com o semanal. Esta vai de 58.827 (fechamento do dia 19/03) até 57.824 pontos (mínima do dia 20/03). Ao meu ver uma possível correção deste movimento de baixa de mais de 14 mil pontos em um pouco mais de um mês encontrará dificuldades para superar os 64.000 pontos, isto é, se voltar a este nível no curto prazo.

Portanto, as estratégias de curto prazo poderão se basear em um objetivo de 63.000 a 64.000 pontos para o Ibovespa. Logicamente que será importante avaliar o objetivo de cada ação adquirida.

Importante: Nesta sexta-feira (04) é feriado nos EUA, logo o mais provável é ter um baixo volume financeiro no dia e pouca volatilidade.

Até breve!

Dalton Vieira

E a queda continua

No momento atual, a paciência está sendo colocada em teste e mais do que nunca, ter um setup claro e uma metodologia organizada será fundamental para que não nos antecipemos e que o capital fique protegido para futuras oportunidades.

Dow Jones continua oscilando no range .
O Mercado costuma buscar sempre o caminho mais fácil para ele ( linha de menor resistência ao seu movimento ) e pelo que podemos ver aqui no gráfico semanal do IBOV, a LTA de longo prazo funciona como um ímã para os preços.
O objetivo se dá lá por volta dos 58000 pontos.

Apenas para lembrar que amanhã não tem Mercado lá fora nos E.U.A

Longwave

BMEF3... Indo para onde ???

No gráfico diário, o papel vem apresentando um desempenho previsível. Após último período de alta ocorrido entre final de abril e maio deste ano, a ação formou um topo duplo e mudou de tendência retomando o rumo do suporte (Lomba abaixo)...

Pois é, sendo assim, fica visível um canal de congestão que se formou entre 12,75 e 19,00.

Apesar da tendência de venda (gráfico diário), papel está numa faixa de suporte, que, se respeitada, pode ser novamente o piso para uma rápida retomada. Se o suporte for perdido, bom, aí só o homem lá de cima sabe onde isto poderá parar...

Acreditamos que vale dar uma atenção ao papel.

Suporte 12,75
Resistências 17,00 / 19,00

Bons Negócios,

Investmaníacos

CSNA3 - Siderúrgica Nacional

Os gráficos vão perdendo suporte atrás de suporte. A CSNA perdendo a região dos 59,00, as projeções estão bem abaixo do que muita gente pode suportar (42,00) é quase -30%.
Apesar de ser meio empírico e totalmente chutado esse dado, geralmente em tempos de crise, o mercado "costuma" cair em torno de 40%. Considerando a máxima nos 86,30, pode-se dizer que a queda já foi, praticamente em linha reta, de 31%. Desanimador também a MME120 ir perdendo a inclinação de alta (região amarelada).

BuracoInvest

Zerar o déficit

Entrevistei na CBN, quinta, o economista Gustavo Franco, que participou da elaboração, lançamento e administração dos primeiros anos do Real, tendo sido presidente do Banco Central. Perguntei sobre qual seria um passo importante para consolidar a estabilidade da economia brasileira.

Franco não vacilou: a reforma do Orçamento da União.

Disse que pelo atual sistema, o orçamento exprime “um excesso de desejo de gastos”. Não há noção das restrições orçamentárias. Ao contrário, entende-se que o Estado tem a obrigação de fornecer tudo a todos os que precisam, um amplo universo.

Além disso, o orçamento não é uma peça consistente. Não explicita para onde vai cada centavo, nem de onde vem cada centavo. O governante de plantão tem ampla margem para executar o orçamento conforme suas necessidades politicas.

Também há mitos a desfazer, diz Gustavo Franco. Para ele, o superávit primário das contas públiocas é um desses mitos. Parece que, dito assim, as contas vão muito bem.

E na verdade, existe déficit. As contas “primárias” excluem as despesas com pagamento de juros, como se este fosse um gasto diferente, algo que, digo eu, não precisa ser pago.

Mas no mundo todo, o orçamento inclui todas as despesas pois, afinal, é tudo despesa paga com o mesmo dinheiro, o do contrinuinte. E isso de não pagar juros e dívida, ou de pagar só uma parte, como hoje, atrasou e atrasa a estabilização.

Seria preciso eliminar todo o déficit público, pagando-se toda a conta de juros, todos os meses. Seria preciso reduzir a dívida bruta total.

É possível, mas exigiria, é claro, uma contenção nos demais gastos.

Em resumo, diz Gustavo Franco, é preciso encolher o Estado e reduzir o gasto público, para que as pessoas e empresas, pagando menos impostos, possam gastar mais.

Carlos Alberto Sardenberg

Fact On Indicators - part I

"O índice teve um rápido repique inicial, logo desfeito por pressão vendedora, como ontem e até o final do pregão. Os indicadores recuaram menos outra vez, mantendo uma divergência altista, um dado a mais para sinalizar que um forte repique anda por perto."

(Trecho de uma newsletter de conhecido analista de mercado)
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Às vezes me passa pela cabeça que nenhum dos chamados analistas técnicos com alguma projeção na mídia de Pindorama consegue retornos razoáveis utilizando a technical analysis em suas operações. A quantidade de falsas concepções sobre essa ferramenta é tremenda.

Se indicadores de momentum derivam basicamente dos preços como é possível que aqueles antecipem a direção destes? Divergências consistem em movimentos antagônicos entre a direção dos preços e a dos indicadores/osciladores. O que isso quer dizer? Uma diminuição momentânea na velocidade de mudança dos preços. E só. O problema é que a maior parte das análises de ATs (fóruns, newsletters, etc.) que conheço acha que as divergências irão sempre se resolver na direção dos indicadores. Os indicadores devem confirmar os preços e não o contrário. Curiosamente esse é uma idéia popular não só no Brasil e se constitui em uma falha grave de concepção desse tipo de ferramenta.

(continua em outro post)

PS. Folks, dêem uma força na votação. É totalmente anônima.

Markets by Fact Finder

Fuja do efeito manada

Efeito manada é um jargão do meio financeiro, baseado no comportamento de animais como os búfalos, que vivem em bandos – manadas, e quando um, dois, três ou mais começam a correr por qualquer motivo, outros, e até a manada inteira, correm também, na mesma direção, a maioria sem nem saber porque. O pensamento geral é, se eles estão fugindo, deve haver algum perigo. Apesar de não saber direito o que é, vou fugir também...Esse é um comportamento típico também de investidores. Afeta fortemente os amadores, mas também atinge muitos profissionais. Ninguém quer ser o pato do mercado. Apesar de que, muitas vezes ficar parado é a melhor solução. Principalmente para quem não sabe para onde ir.

Educação Financeira

Análise desde 1929 do DJI.

Esse gráfico peguei “emprestado” da enfoque.com.br que foi feito pelo analista técnico Fausto de Arruda Botelho ( um dos que iniciaram a analise gráfica no Brasil)

Esse gráfico traça a LTA desde 1929 que o suporte foi rompido na semana passada, o que sugere um teste em mais ou menos 3.000 pontos.ou uma queda de 60%.

De resto, continuamos na mesma, deixe o mercado mostrar onde vai parar.

P.S Recomendo o curso do Fausto.(não estou ganhando nada com essa indicação)na verdade, ele nem sabe que estou colocando isso aqui.Se tem alguém no Brasil que sabe de análise gráfica é esse cara.

por Alexandre.

Mensalinho

A garra do urso: detesto quando acerto as grandes quedas!

E a previsão sob a benção de Fibonacci que postei ontem (http://ondasfinanceiras.blogspot.com/2008/07/perdemos-os-62000-pontos-rumo-aos-59000.html) , se confirma no pregão de hoje... Estamos nos temerosos 59000 pontos.

Fico imaginando, pra não dizer prevendo (não quero fazer parte dos pessimistas de plantão); que se perdermos este suporte previsto em Fibo; lá vamos nós aos 56000 pontos. No caso de bolsa de valores, é como retroceder no tempo em 1 ano (julho de 2007), é quase como contar para seus netos como era algo a 100 anos atrás com a diferença que na época tudo era festa, hoje, estamos em uma rebordosa sem fim.

Não me parece que o fundo do poço esteja próximo como dizem alguns esperançosos ( que são distintos dos otimistas já que os primeiros não tem base racional, apenas fé). Não há evidência alguma que mostre o fim próximo do mau humor do mercado. A inflação mundial e as crises são sistêmicas, não se restringindo a nenhum país ou grupo financeiro.

O que fazer? Ora, controlar os nervos e ir as compras, mesmo perdendo um pouco com a continuidade da queda. Lembra!!!! Comprar na baixa... Agora é hora de mostrar que você é um investidor e não um meninho(a) empolgado com as vacas gordas (or bull market). De outros tempos.

Não gostou do conselho? Acha arriscado? A pergunta prima em sua mente é: e se cair mais? Neste caso, deixa esta brincadeira e corra para os Títulos do Tesouro Nacional (veja neste site no índice ao lado). O importante é ser feliz, com ou sem adrenalina.

Ótimos investimentos

Ondas Financeiras

Mente de um trader ansioso...

QUE SEMANA !!!!... A piada é uma tentativa de desviar a atenção nesta semana inesquecível.

Não consegui achar quem foi o autor desta piada... Chamada Trader's mind. Não parece uma fotografia desta semana na Bovespa?

Até Domingo...
P.S.: Tente não pensar como o Trader da piada.

Finanças, Investimentos e outras coisas.

Stock Buster

Ibovespa 03/07/2008

O Ibovespa simplesmente ignorou o suporte dos 61 mil pontos (na verdade só durou a primeira hora do pregão). Com a queda desta quinta-feira, o índice voltou a ficar em sobrevenda. O próximo suporte está em 57.800 pontos.

Abaco

Inbev e Anheuser-Bush

Diante do interesse natural na questão da aquisição da Anheuser-Bush pela Inbev, faço uma listagem de alguns textos encontrados na internet sobre o assunto:

1) Em Who Can Cut More Jobs: InBev or Anheuser-Busch?, Heidi N. Moore faz uma análise sob a ótica do número de empregos que serão cortados nas duas situações (com a compra ou sem a compra). A Anheuser-Busch (AB) anunciou, como contra-ataque a proposta, que irá implementar um programa de corte de custos que implicará, entre outras coisas, na redução de empregos. Entretanto, uma das objeções a aquisição é a possibilidade de existir redução no número de empregados. Os trabalhadores parecem favoráveis a AB independente. Para a administração atual da empresa AB é necessário convencer os acionistas que o corte de custos de 1 bilhão é melhor que uma ação a 65 dólares em dinheiro.

2) No Deal Journal, do Wall Street Journal (Could InBev-Anheuser Brew-Haha Yield a Mexican Beer Giant?) discute a possibilidade da criação de uma empresa Mexicana gigante com a junção da Modelo e Femsa. Talvez as autoridades mexicanas não fiquem satisfeitas em perder as empresas para os estrangeiros e incentive o acordo.

3) Em Anheuser-InBev: August Busch’s Conference Call Blunder, Dennis K. Berman comenta a reação de August Busch IV a um questionamento de um acionista.

4) Segundo Duane D. Stanford e Loveday Morris, a InBev NV necessita de adicionais 7 bilhões para persuader o board a AB, além dos 46,3 bilhões já oferecidos.

5) Para David Silver (Anheuser to In Bev: "This Bud's Not For You") apesar de Warren Buffet ter somente uma pequena parcela de ações da AB, o fato de ser Buffet e ser o segundo maior acionista deve ter uma papel importante no negócio. A direção tomada por Buffet deve ser seguida por muitos outros acionistas.

Avaliação de empresas

Ibovespa 02/07/2008

Finalmente o Ibovespa chegou nos 61 mil pontos. Esse é um importante suporte que pode segurar a atual queda Abaixo desse ponto temos suportes em 57.800 e 53.000 pontos.



Abaco

O Conceito da LSI - Parte II

Dando seguimento ao artigo anterior , onde falamos sobre a LRI ( Linha de Resistência Inclinada, que tem por finalidade nos fornecer um possível gatilho de entrada na ponta compradora, vamos abordar hoje à noite a LSI (Linha de Suporte Inclinada ).

É sempre bom poder atuar nas 2 pontas do Mercado, ou seja, tanto na compra quanto na venda e o propósito desse artigo será justamente apresentar uma metodologia simples e prática para entrar também na ponta vendedora.

Clique no título para reler o artigo sobre LRI, caso queira relembrar o conceito.

Longwave

O futuro da GM

Uma possibilidade, apresenta pela Business Week em A GM-FORD Marriage (via Merging GM with Ford?, Brian White), é a junção da GM e Ford.

A longo prazo é uma opção interessante para ambas. Mas o problema é que a GM necessita de uma solução de curto prazo. White acredita que seja uma distração para ambas.

Para Paolo Pezzutti (Is General Motors Closer to a Default?) a estratégia de resultado baseado em carros grandes está errada no atual mercado.

Greg Bensinger e Jeff Green, da Bloomberg, acreditam que um default na GM seja algo possível de acontecer.

Mas como mudar para adaptar a uma situação de maior eficiência e competição no preço?

Victoria Erhart questiona se a estratégia do carro elétrico poderia ser a solução. A GM está incentivando a divisão Volt na tentativa de derrotar a Toyota.

No Gráfico, a cotação da GM nos últimos dozes meses.

Avaliação de empresas

Mulher investindo: outro blog para iniciantes

Sem dúvida que é bom e altamente recomendável ler blogs de investidores experientes. Porém, muitas vezes, esses editores já tem uma linguagem mais complexa, inacessível aos iniciantes. Muitos deles usam indicadores e setups complexos ou operam de uma maneira ou em uma periodicidade que você não precisa ou nem quer conhecer.

Por isso é sempre útil acompanhar também blogs de investidores que estão começando na Bolsa de Valores ou em outras aplicações.

• Minha recomendação de hoje é o blog Mulher Investindo

Uma das coisas legais nesse tipo de blog é a possibilidade de acompanhar o progresso dessas pessoas e, até mesmo, crescer junto, vendo que as dúvidas, certezas, anseios e ansiedades de quem está começando são mais ou menos os mesmos. Você não está sozinho.

Além disso, você pode desenvolver uma leitura mais crítica de tudo o que lê através deles: como são iniciantes, e admitem isso - assim como eu -, são também passíveis de errar.

Mas, ora, os experientes também são.

Um investidor iniciante na bolsa de valores

FJTA4 e o efeito da gravidade

Também a pedido do Investidor Hallan, estamos analisando a FJTA4, Forjas Taurus PN.

O gráfico Semanal (1) acima, mostra o comportamento da ação desde Janeiro de 2004.

A partir de Outubro de 2005, após o plebiscito das armas quando a "não" ganhou, a ação começou subir alucinadamente, passando em 2 anos de aproximadamente R$ 0,70 para R$ 14,00!!! Dá uma espetacular alta de 2.000 % !!!! Loucura total!!!

A partir do topo em R$ 14,00, iniciou um processo corretivo até os R$ 6,00. Ali encontrou um suporte (mesmo fundo da uma correção anterior) e voltou a subir, talvez em um repique corretivo da última queda. Hoje esta na faixa dos R$ 8,00.

No gráfico (1) também colocamos uma expansão de Fibonacci, para observarmos os pontos de suporte/resistência da ação. Será coincidência que o preço de R$ 5,77 (38,2%) é próximo ao suporte dos R$ 6,00?!?! Por isso a expansão/retração de Fibonacci é certeira...

O melhor descrição para o momento do papel é: "tudo sobe, desce". Assim como Fiboncci, a Lei da Gravidade também não falha...

O gráfico Diário (2) mostra o comportamento de curto prazo da ação. Suporte imediato na faixa do R$ 6,00, junto a linha suporte de alta de longo prazo. Próximo suporte em R$ 4,00.

Investmaníacos

Panic Sell , será que foi hoje ?

Panic Sell , será que foi hoje ?

do Blog do Longwave de Longwave

O padrão gráfico que o Mercado nacional vem desenhando desde maio chama-se cunha de alta com implicações baixistas, melhor visto no intraday.

Observem que o padrão iniciou com 4000 pontos de queda, depois 4800, 5000, 5600 e está atualmente depois de acionada , em - 5300 pontos.

Por enquanto, para quem opera na ponta compradora, nada a fazer. Os vendidos fazem a festa.

Dow Jones lateralizando nesse range entre 11000 e 11500 pontos.

Amanhã é outro dia.

Longwave

Fechamento (futuro)

O índice teve um rápido repique inicial, logo desfeito por pressão vendedora, como ontem e até o final do pregão. Os indicadores recuaram menos outra vez, mantendo uma divergência altista, um dado a mais para sinalizar que um forte repique anda por perto.

Ghitnick

Gasolina mantém inflação reprimida no Brasil

O Brasil vive uma situação artificial: o último reajuste nos preços da gasolina foi em 2005, quando o petróleo custava US$ 35. Hoje custa US$ 140. O preço do diesel subiu muito pouco. Entretanto, o brasileiro está sentindo o peso de todos os outros aumentos de preços na economia, que estão encurtando seu orçamento.

Isso acontece porque os preços não estão inalterados para a indústria, como acontece para o motorista comum. A Petrobras aumenta o produto dependendo da cara do freguês. Os preços do óleo combustível subiram 54% nos últimos 12 meses. A nafta, que é matéria-prima para produtos petroquímicos como o plástico, subiu 19%. O querosene de aviação subiu 36%.

A oscilação de preço da gasolina tem a ver com a decisão de cada posto ou da alta do álcool, mas a gasolina mesmo não sobe, porque o governo até abriu mão de impostos para não aumentar o preço na bomba.

O gás liquefeito de petróleo subiu 30% só este ano para as indústrias, mas o gás de cozinha não subia desde 2002. O consumidor gosta, mas isso é artificial. É uma inflação reprimida. Pode complicar a economia mais tarde.

Miriam Leitão

Ibovespa tem a 3ª maior queda do ano

Mais um recorde do petróleo, indicadores econômicos norte-americanos ruins, expectativa com o relatório do mercado de trabalho nos EUA, ameaça terrorista e, principalmente, fuga de investidor estrangeiro no Brasil levaram a Bolsa de Valores de São Paulo a registrar sua terceira maior queda porcentual do ano e atingir o menor patamar de pontuação desde 31 de março (60.968,1 pontos), ou seja, em mais de três meses.

O Ibovespa, principal índice, encerrou a sessão em queda de 3,61%, aos 61.106,2 pontos, a maior variação negativa desde a queda de 5,01% em 19 de março. O índice oscilou entre a mínima de 61.028 pontos (-3,74%) à máxima de 63.945 pontos (+0,87%). Em apenas dois pregões de julho, já acumula perdas de 6,02%. No ano, a queda é de 4,35%. O volume financeiro negociado hoje totalizou R$ 6,314 bilhões.

Em Nova York, o índice Dow Jones encerrou em queda de 1,47%, o S&P caiu 1,82% e o Nasdaq perdeu 2,32%. No início do dia, até parecia que o terror daria uma trégua aos mercados e as bolsas arriscaram operar em alta, ajudadas pelo anúncio do Deutsche Bank de que não precisará de novos aportes de capital para equilibrar sua posição financeira. Só que esse quadro logo mudou com os indicadores ruins e com as declarações do secretário do Tesouro dos EUA, Henry Paulson. Em Londres, ele afirmou que os bancos precisam de dinheiro novo, o que serviu de contraponto ao anúncio do Deutsche.

Continua em Monitor Investimentos/notícias

Merrill Lynch adverte sobre possibilidade de GM se declarar em moratória

A Merrill Lynch advertiu hoje que a moratória da General Motors "não é impossível", um dia após a publicação das vendas do setor automobilístico nos Estados Unidos durante junho.

As vendas da GM caíram mais de 18% em comparação com o mês de junho de 2007.

Embora os números tenham sido melhores do que os analistas esperavam, a queda reforça a idéia de que o fim da crise do setor automobilístico nos EUA ainda está distante.

A Merrill Lynch justificou o rebaixamento da classificação da GM de "compra" para "rendimento menor" ao destacar que a principal mudança na perspectiva é uma previsão muito mais baixa de vendas de automóveis nos EUA.

A situação está fazendo as empresas do setor gastarem muito mais dinheiro, já que precisam atrair muito mais capital "do que o mercado está antecipando atualmente".

A Merrill Lynch estimou em US$ 15 bilhões a quantidade de dinheiro que a GM precisa para poder enfrentar bem as dificuldades, quase o dobro do inicialmente esperado.

Investidor Informado

IBOV - Bovespa

Fez um certo suporte na linha de 50% (63.600 pontos), mas pelo visto foi em vão. Se perder essa região vai buscar os 61.000, mas a coisa fica feia mesmo se perder esse patamar.
Na linha esverdeada, a região do início do ano de 2008 (fechamento do 1º pregão do ano).

BuracoInvest

Inflação, dólar, Bovespa e o fim do primeiro semestre

Acabou o primeiro semestre de 2008, um período marcado pela forte instabilidade do mercado financeiro e que mexeu com o ânimo dos investidores, aqui e lá fora. Que lições podemos tirar desse período turbulento que freou, por exemplo, muitos anos de alta da Bovespa? O dólar, cada vez mais desvalorizado frente ao real, vai continuar se corroendo? E a inflação?

Uma nova realidade?
Se a instabilidade foi a marca registrada nos primeiros seis meses do ano, ao menos tivemos uma boa notícia (ou pelo menos a confirmação de uma nova realidade no Brasil): alcançamos o tão sonhado grau de investimento. O grande problema é que ele chegou acompanhado de inflação e juros mais altos.

Diante deste cenário, a Bolsa de Valores de São Paulo, no primeiro semestre, rentabilidade de 1,77% (Ibovespa). Como comparação, no mesmo período a velha caderneta de poupança valorizou-se cerca de 3%. Mas calma, esse é um retrato da situação, a representação de um fato, não uma comparação justa ou tira-teima entre o melhor/pior investimento.

No mesmo período surgiram opções interessantes de investimentos. Alta de juros são, de uma maneira geral, instrumentos utilizados quando se pretende frear o consumo interno. Ao mesmo tempo, a ação brinda o investidor mais atento com taxas muito mais atraentes.

Que tal levar a dica mais a sério e consultar um pouco o nosso velho conhecido CDB? Que tal investigar melhor e correr atrás de mais informações sobre os títulos públicos, o famoso Tesouro Direto? Afinal, o Brasil é um país considerado confiável (um dos significados da chegada do investment grade).

Minha carteira de ações despencou! E agora?
Se você está vendo seu investimento em ações ruir dia após dia, aceite que esse é o risco tão comentado por especialistas do mercado de capitais. Ao entrar nesse mercado, o investidor deve estar ciente de que altos e baixos o esperam. E que altos e baixos, hora ou outra, acontecem.

No entanto, quem realmente criou uma carteira sólida (leia-se com ativos de empresas bem geridas e de potencial) e investe com certa prudência e inteligência considera o período normal. Como diz Gustavo Cerbasi, crises deveriam ser o alívio de quem realmente sabe investir.

Continua em Dinheirama

Corretoras internacionais, às 16:02 h

O grupo segue pesado na venda, com os mesmos de sempre liderando: Morgan Stanley e Credit Suisse.

Ghitnick

Worried? You Ain't Seen Nothing Yet.

Como disse em outro post, o mercado se move quase sempre na direção do maior estrago. No nosso caso específico, temos um fakeout no Ibovespa configurado nos 66k pontos, aquele nível da "correção saudável" mencionado pelos especialistas consultados pelo Infomoney. Quem acreditou que a hora de entrar no mercado era logo depois da concessão do IG já ingressou no estágio do desconforto, que se transformará em dor intensa.

Para terminar um conselho: cuidado com os blefes dos jogadores de poker...

Markets by Fact Finder

Análise diária (02/07)

Resolvi colocar esse gráfico hoje pois se colocasse o IBOV e o DJI estaria falando a mesma coisa que outros dias.(devemos esperar para ele nos mostrar onde vai parar)

Esse gráfico resume bem o que as pessoas acham da bolsa (no longo prazo não tem erro)na verdade tem erro sim!!!E se pode errar feio….

Esse gráfico é da NETT (TV a cabo da GLOBO) esse papel ja valeu +/- R$420,00 reais, isso mesmo quatrocentos e vinte reais.

Será que no longo prazo não tem erro???

Esqueça Warren Buffett, ele começou a investir em 1930.Era logico que o mundo ia crescer.Queria ver ele colocar o dinheiro hoje e deixar no longo prazo…..Duvido que faria isso.

Acho uma coisa em relação a isso, quem deixa pro “longo prazo” errou no curto e não quer perder dinheiro, só que no longo prazo as coisas podem piorar, como a propria nett.

Isso é uma opinião particular.

Quero ver quem em 10 dias tivesse 20% de lucro e não venderia o papel…duvido.]

por Alexandre

Mensalinho

Parte II - O Conceito da LSI ( Linha de Suporte Inclinada )

Dando seguimento ao artigo anterior , onde falamos sobre a LRI ( Linha de Resistência Inclinada, que tem por finalidade nos fornecer um possível gatilho de entrada na ponta compradora, vamos abordar em breve a LSI (Linha de Suporte Inclinada ).

Segue aqui a parte I sobre a LRI ( Linha de Resistência Inclinada )

Termos utilizados:

a) Linha de Tendência de Alta (LTA)

b) Linha de Tendência de Baixa (LTB)

c) Linha de Resistência Inclinada (LRI)

O Objetivo desse artigo é discutir uma metodologia simples e funcional, para se operar tanto na compra, quanto na ponta de venda.

Nessa 1ª parte, abordaremos o conceito da LRI (Linha de Resistência Inclinada) e na 2ª parte, falaremos sobre a LSI (Linha de Suporte Inclinada).

A Análise Técnica nos fornece uma expectativa matemática positiva, pois através da observação, do teste e verificação, vem mostrando ao longo do tempo, ser para quem a utiliza de forma correta, uma excelente ferramenta para abordar o Mercado.

Continua em Longwave

Simetria DJI

Lembrando sempre que os suportes viram resistências e assim por diante…

Suporte em 11300, resistência em 11450

Provavelmente terá problemas para ultrapassar 11,700 (fundo anterior)

Blog do Cimino

RAPT4, OCO ou acumulação ?!?!

A pedido do Hallan, estamos analisando a ação RAPT4, Randon PN.

O Gráfico Semanal (1) acima, mostra o comportamento da ação desde Abril de 2005.

No gráfico podemos observar que a partir de Outubro de 2006 a ação iniciou um processo de alta forte, até Julho de 2007.

Desde a data citada acima, a ação iniciou um processo de acumulação/congestão, que está culminando com a formação da figura de reversão de tendência chamada OCO ( Ombro – Cabeça – Ombro). Neste tipo de figura, a reversão da tendência será confirmada com a perda da linha do pescoço ou linha base.

A projeção da baixa será da mesma dimensão e amplitude da reta entre o pescoço e a cabeça. O interessante é que esta projeção indica uma queda até a linha de tendência de alta traçada antes da grande valorização iniciada no final de 2006.

Tá certo que é um OCO meio destorcido, mas realmente parece um OCO. E isso não é muito bom...

O gráfico Diário (2) acima mostra um zoom nesta figura.

Se perder a linha de base, o primeiro suporte a ser testado é na faixa dos R$ 13,00.

Quando observamos este tipo de figura, pode ser interessante um stop loss (stop de perda) um pouco abaixo da linha de pescoço. Neste caso, depois dos R$ 13,00, a ação não tem muitos outros suportes...

A tendência ainda é de alta. Mas requer atenção pois poderá mudar.

Investmaníacos

Perdemos os 62000 pontos: rumo aos 59000

Não houve Investment Grade que segurasse o desespero do capital estrangeiro e nacional sobre os ativos negociados na bolsa. Hoje, começamos com o IBOV verde e esperançoso, terminamos o dia em um mar de sangue com -3,6% de queda com ibov pouco acima dos 61100 pontos. Até onde vai? Fazendo uma análise por Fibonacci (ver gráfico abaixo) e considerando que o IFR14 ainda dá força a queda. O IBOV segue aos 59500 pontos.



Ondas Financeiras

Mexico Fund

Dez anos atrás, comprei Mexico Fund (MXF) pelos seguintes motivos:

A) México é produtor e exportador de petróleo, membro da OPEP.
B) México é membro da NAFTA (North American Free Trade Agreement) junto com Canadá e Estados Unidos.
C) O mundo industrial começou a montar fábricas no México para exportar para os Estados Unidos, o maior país consumidor do mundo, sem tarifa aduaneira, com pouco frete e mão - de - obra barata.

Não comprei México Fund pensando em Investment Grade. Na época não tinha Investment Grade para o México. Nem conhecia o que é Investment Grade.
Nos últimos dez anos, México Fundo subiu mais do que 300%. (incluindo dividendos).
Na minha pesquisa do próximo Investment Grade, cheguei à Europa Oriental. Existe um Exchange Traded Fund denominado S&P Emerging Europe SPDR ETF (AMEX: GUR) que investe nos índices de Czech Republica, Hungria, Polônia, Rússia e Turquia. Rússia já tem seu Investment Grade. E os outros países da Europa Oriental? Depois de entrar na União Européia, Investment Grade não deve estar muito distante.

I Invested My Way

"Nada cai em linha reta"

O título acima repete um dos mais famosos ditados que se ouve na Bolsa de Valores.

Se supostamente algum dia permitirem exceções a essa afirmação, sugiro a seguinte:

Cotações (mensais) da Ambac, hat tip to Alea

Menciono há algum tempo que algumas seguradoras de bonds, dentre elas a Ambac, estavam quebradas. Parece que o mercado está concordando comigo.

Detalhe: somente há poucos dias os papéis da Ambac e da Mbia tiveram sua nota de crédito rebaixada.

As agências de rating viram os preços cair 90% para só depois anunciarem que o investimento nelas não valia a pena.

E, por incrível que pareça, tem gente que ainda confia nas recomendações dessas instituições.

Você é um deles?

Espero que não.

Cinco Pesos de Dois Quilos

Atualizando fluxo das 10 Mais

Conforme detalhei no artigo anterior sobre o fluxo das 10 Mais, comecei a fazer um acompanhamento diário e semanal do comportamento das 10 principais corretoras estrangeiras na nossa bolsa.

Depois de muito trabalho, consegui reunir os dados e trago para vocês agora o comportamento deste fluxo importantissimo.

Abaixo podemos observar o andamento semanal do fluxo. Percebe-se que no fluxo normal, considerando apenas o saldo de cada semana de forma independente, os estrangeiros parecem reduzir o movimento de venda.

Já no acumulado, essa impressão se desfaz e o fluxo segue exatamente a queda do índice.

Fluxo 10 Mais Semanal	Fluxo 10 Mais Semanal Acumulado

No gráfico diário do fluxo, a situação é a mesma:

Fluxo 10 Mais Diário	Fluxo 10 Mais Diário Acumulado

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Volatilidade e o scalper

"Hoje consegui uma rentabilidade incrível ! Apenas operando no intraday… daytrade… meu trading system é infalível. Comprei nos fundos e vendi nos topos. Veja as setas do gráfico abaixo… Adoro essa volatilidade toda… e o melhor é que vou dormir sem nenhuma posição em aberto !!! "

Não é raro encontrarmos esse tipo de comentário nos diversos fóruns e blogs do mercado, depois de um dia como o de hoje. O mercado, principalmente o americano, voltou a mostrar uma volatilidade voraz. Basta ver o gráfico de 1 mínuto do Dow Jones abaixo.

Dow Jones - Gráf. 1 minuto

Antes que os daytraders comecem a entupir minha caixa postal com ofensas e insultos, deixem eu explicar minha forma de encarar o assunto.

Não dúvido que muitos scalpers consigam ótimos ganhos com o mercado na atual situação (eu mesmo conheço alguns… "poucos" ). É verdade, a volatilidade alta é o melhor dos mundos para este tipo de trader. Mas infelizmente, nem todos conseguem reunir as aptidões necessárias para esse tipo de operação.

Confesso que já tive a possibilidade de arriscar (e perder…) um bom dinheiro neste tipo de trade e não obtive sucesso. A necessidade de agir com rapidez fugiu um pouco das minhas características. Gosto de me debruçar no objeto do meu estudo, trabalho ou investimento. E o daytrader/scalper exige raciocínio e ação praticamente instantâneos.

Além disso, a questão do manejo de risco e a expectativa positiva me preocupam neste tipo de operação. Segundo estudos estatísticos, a única forma deste tipo de trading superar, em termos de rentabilidade, uma estratégia de mais longo prazo é através de uma abordagem quantitativa. Ou seja, quanto mais o trader operar maior será a expectativa positiva da estratégia. E mais… a quantidade de trades deve ser inversamente proporcional ao time frame utilizado nas operações. Quanto menor for o espaço de tempo que o scalper permanecer posicionado mais trades ele precisará fazer para alcançar uma expectativa positiva vantajosa (isso considerando a média das operações).

Portanto, concluindo, avalie bem suas operações de curto prazo. Se você não consegue, ou não pode, operar exaustivamente no mercado todos os dias, reveja seu horizonte de investimentos. Sua carteira agradecerá !

CHR Investor