Ibovespa abaixo dos 60.000 pontos

Em mais um dia de queda acentuada (3%) o Ibovespa terminou o pregão desta quinta-feira (03) abaixo dos 60.000 e muito próximo dos 59.000 pontos, confirmando a possibilidade de testar a região de suporte mencionada na análise anterior.

No gráfico semanal a próxima região de suporte importante vai de 58.987 até 57.824 pontos, respectivamente o fechamento e a mínima da semana de 17 a 20/03. Este é do fundo que antecede o último movimento de alta do Ibovespa neste tempo gráfico.

No gráfico diário (figura ao lado) a região de suporte praticamente coincide com o semanal. Esta vai de 58.827 (fechamento do dia 19/03) até 57.824 pontos (mínima do dia 20/03). Ao meu ver uma possível correção deste movimento de baixa de mais de 14 mil pontos em um pouco mais de um mês encontrará dificuldades para superar os 64.000 pontos, isto é, se voltar a este nível no curto prazo.

Portanto, as estratégias de curto prazo poderão se basear em um objetivo de 63.000 a 64.000 pontos para o Ibovespa. Logicamente que será importante avaliar o objetivo de cada ação adquirida.

Importante: Nesta sexta-feira (04) é feriado nos EUA, logo o mais provável é ter um baixo volume financeiro no dia e pouca volatilidade.

Até breve!

Dalton Vieira

PETR4 - Na resistência do semanal

A PETR4 pela segunda vez testa a resistência em $46,60, (máxima da semana que vai do dia 16 a 20/06 e também do topo no gráfico diário (17/06), e não consegue fechar acima. Se esta ação conseguir fechar acima desta resistência com um bom volume de negociações, provavelmente testará a região de resistência que vai de $48,10 até $49,10.

Por outro lado, se fechar abaixo de $45,38 e das médias móveis (13 e 65), aumentará a possibilidade de ocorrer um novo movimento de baixa que poderá impulsionar a ação para a casa dos $42,00 até os $40,50.

Por enquanto, a alta no petróleo vem segurando a cotação da PETR4 nos últimos 07 dias de pregão. Vamos ver até onde vai a disposição dos compradores (touros).

Até breve!

Dalton Vieira

IBOV - Abaixo dos 63.400 pontos

Em dia (01) de forte volatilidade nos mercados internacionais o Ibovespa abriu o mês de julho em baixa de 2,49%. A seguir uma das justificativas para esta queda:

De acordo com profissionais do mercado, a principal explicação para o movimento foi a saída dos gestores de fundos de investimentos da ponta compradora, movimento que garantiu valorização do Ibovespa nas últimas duas sessões de junho. Foi o que garantiu às carteiras atreladas ao índice fechar o semestre no azul.

Fonte: Reuters

Com a queda de hoje (01) o IBOV ficou negativo 0,77% no ano, coerente com o saldo negativo dos estrangeiros na Bovespa. O fechamento do dia em 63.396 pontos foi abaixo de uma pequena zona de suporte do gráfico diário (figura ao lado) em torno de 63.650 a 63.700 pontos, o que pode levar o índice a testar sua LTA (linha de tendência de alta) e o suporte em 61.466 pontos.

O lado positivo do dia foi que os índices Dow Jones e S&P500 na parte da tarde reverteram a queda da manhã, formando um padrão de reversão dos candles após um grande movimento de baixa. Veja a seguir o gráfico diário do DJI.


Vamos ver se no próximo pregão o IBOV acompanha esta provável correção dos índices Dow Jones e S&P500.

Até breve!

Dalton Vieira

IBOV - Junho: O início de uma correção maior?

O mês de junho fechou registrando uma queda de 10,44%, a maior desde abril de 2004. O forte candle de baixa deste mês sinaliza uma correção maior para o Ibovespa, principalmente após reverter o candle de alta do mês anterior que registrou o maior giro financeiro da história (R$ 102,75 bilhões).

Desta forma, a maior probabilidade é do IBOV buscar o patamar dos 60.000 pontos. Apenas por curiosidade, no seu gráfico mensal observe por exemplo o que aconteceu no mês seguinte após o candle de maio/2005 (9,5% de baixa) e abril/2004 (11,45% de baixa). Pois é, não é certeza da história se repetir e o IBOV cair no próximo mês, mas a conjuntura atual da economia está coerente com o sinal de baixa deste mês de junho. Vamos a alguns pontos:

• Crise na economia americana (recessão);
  
• Petróleo e outras commodities em um patamar elevadíssimo de preço. Por exemplo o petróleo está próximo dos U$ 150,00;
• O preço elevado das commodities impulsiona a inflação em diversos países;
• A inflação impulsiona a alta dos juros para frear o consumo e conseqüentemente segurar ou até reduzir o preço das commodities.
• Taxa de juros subindo e consumo caindo freiam o crescimento da economia mundial.

Enfim, o cenário aponta para uma correção maior do Ibovespa, que inicialmente poderá testar os 60.000 pontos. Suportes importantes neste tempo gráfico:

• 60.965 pontos - mínima de abril/2008;
• 59.490 pontos - fechamento de janeiro/2008;
• 53.010 pontos - mínima de janeiro/2008.

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IBOV - Queda maciça e reversão do fundo

Nesta quinta-feira (26) das 66 ações que compõem o índice Bovespa apenas 04 fecharam em alta, as outras 62 fecharam em baixa. Veja a seguir as maiores baixas:


Com o desempenho ruim da maioria das ações o Ibovespa fechou o dia em baixa de 2,9%, abaixo dos 64.000 pontos. Na análise de ontem (25) comentei o ponto negativo do dia:

O fato negativo do dia foi que na última hora de pregão do mercado americano os índices Dow Jones e S&P500 recuaram fortemente, revertendo a subida que ocorreu após a divulgação de manutenção da taxa de juros.

Pois é, este fato pesou no pregão de hoje. O Dow Jones (DJI)simplesmente caiu 3,03% e o S&P 500 2,94%. O pior foi que o DJI fechou abaixo de uma importante zona de suporte com um grande candle de baixa, fechando na mínima do dia e com um grande volume financeiro. Este fato pode levar o DJI a buscar o suporte em 10.600 pontos, principalmente se a semana terminar abaixo de 11.600 pontos.

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A seguir a participação dos investidores na Bovespa, referente ao mês de junho até o dia 23.

A seguir a participação dos investidores na Bovespa, referente ao mês de junho até o dia 23.


Saldo dos Investidores Estrangeiros (SIE)

O SIE no mês de junho está negativo em R$ 7,16 bilhões. O recorde negativo do SIE foi em janeiro deste ano, quando o saldo fechou o mês negativo em R$ 4,73 bilhões. Agora vamos ver se o capital estrangeiro retorna para a Bovespa até o final do mês em um volume superior a R$ 3 bilhões, visando melhorar a perspectiva para o Ibovespa.


Até breve!

Dalton Vieira

Investidores Estrangeiros - Saldo na Bovespa

Os investidores estrangeiros estão realmente saindo com vontade da Bovespa. Desde o dia 20/05 ao dia 18/06 as vendas superaram as compras em R$ 9,61 bilhões. O saldo do ano (2008) que estava positivo R$ 3,97 bilhões até o dia 19/05 está agora negativo R$ 5,63 bilhões, uma bela reversão em menos de um mês.

Este pode ser um sinal do início de uma correção mais forte no Ibovespa, que já está bem acentuada no seu primeiro movimento de baixa. A seguir o gráfico abaixo contendo a evolução diária do saldo dos investidores estrangeiros (SIE) e o Ibovespa em 2008.


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Petrobrás - Puxando o Ibovespa

Nesta quinta-feira (18) a forte queda no barril do petróleo (WTC) de 3,43% refletiu no desempenho ruim das ações da Petrobrás (PETR3 -3,45% e PETR4 -3,3%), levando junto o Ibovespa (0,75%). O barril do petróleo fechou o dia valendo U$ 131,85. Em congestão há alguns dias, o fechamento de hoje aumenta a probabilidade de ocorrer o teste do suporte em U$ 127,93, proporcionado pelo gap de alta no gráfico diário (figura abaixo).


O gráfico diário da PETR4 (figura ao lado) já demonstrava a maior probabilidade de queda, devido a ocorrência de uma seqüência de padrões de reversão dos candles na resistência da média móvel exponencial de 13 dias.

O fechamento de hoje (18) abaixo os suportes em $44,80 e $44,20 aumenta a probabilidade de nova mínima no próximo pregão. A seguir os próximos suportes:

• $43,72 - máxima do dia 22/04 (topo)
• média móvel de 65 dias
• $40,50 - mínima do dia 30/04 (fundo)
  

Do topo histórico ($53,68) até a mínima deste dia a desvalorização já supera os 18% em 21 dias de pregão, o que traz um cenário interessante para compra. Vamos acompanhar de perto o comportamento deste ativo nesta sexta-feira (20).

Até breve!

Dalton Vieira

IBOV - Será que vai testar os 70.000 pontos?

O Ibovespa nesta terça-feira (13) ao fechar em alta de 1,71% confirmou o padrão de reversão dos candles destacado na análise anterior. Agora será que tem força compradora para levar o índice a testar os 70.000 pontos? Esta resistência praticamente coincide com a máxima da semana anterior em 69.989 pontos.

O ponto onde ocorreu o sinal de alta foi bem interessante, pois foi em cima do suporte do antigo topo histórico e da média móvel de 65 dias. Outro ponto a favor foi o volume financeiro que esteve próximo da média dos últimos 21 pregões. O único porém foi que ao chegar na média móvel exponencial de 13 dias do gráfico diário (figura ao lado) houve pressão vendedora, não permitindo um fechamento acima da mesma.

Diversos indicadores estão também coerentes com a alta desta terça do Ibovespa, como por exemplo: OBV, IFR, Histograma MACD, LAD (linha de avanço e declínio) e Clímax. Vamos ver se no próximo pregão o Ibovespa confirma esta maior força para subir.

Até breve!

Dalton Vieira

IBOV e VALE5 - Será uma reversão?

Nesta segunda-feira (16) o Ibovespa fechou em leve alta de 0,12% após ter finalmente testado o suporte em 66.528 pontos, proporcionado pelo antigo topo histórico. Além deste suporte houve também o teste da média móvel de 65 dias.

A formação do candle do dia foi a de um Doji, que representa um padrão de reversão dos candles, mas que precisa de uma confirmação. Um fechamento acima de 67.617 pontos, máxima desta segunda, sinalizará um provável movimento de alta no IBOV. Os indicadores OBV (on balance volume) e o Histograma MACD sinalizam uma reversão do atual movimento de baixa.

Por outro lado, um fechamento abaixo de 66.430 pontos, mínima desta segunda, sinalizará a continuidade do movimento de baixa.

VALE5

A ação preferencial da Vale também terminou o dia (16) sinalizando uma provável reversão do movimento de baixa. A formação do candle do dia também é a de um Doji, após uma queda em torno de 22% em 20 dias de pregão. Uma abertura no próximo pregão (17) acima do fechamento desta segunda poderá ser um forte indício de confirmação deste padrão de reversão.

Os indicadores IFR (Índice de Força Relativa) e o Histograma MACD desta ação apóiam um provável movimento de alta neste ativo. Resistência no gap de baixa em $49,72 e em seguida na média móvel exponencial de 13 dias, em torno dos $50,00.

Vamos acompanhar de perto o próximo pregão. Até breve!

Dalton Vieira

Análise da Semana: 09 a 13/06

Gráfico Semanal

O Ibovespa encerrou a semana com desvalorização de 3,7%, um pouco acima dos 67.000 pontos. No mês a queda já é de 7,42%. O candle desta semana sinaliza a maior probabilidade de ocorrer o teste do suporte em 66.528 pontos, proporcionado pelo antigo topo histórico.

Além deste suporte há também outro em 66.005 pontos, proporcionado pelo topo da semana de 25 a 29/02. Neste patamar ou um pouco mais abaixo aumenta-se as chances dos touros (compradores) entrarem em ação, principalmente após uma grande correção da maioria das ações em tendência de alta.

Gráfico Diário

Enquanto o IBOV fechou a sexta-feira (13) em leve baixa de 0,17%, as bolsas de valores na "matriz" fecharam em alta. A seguir o desempenho dos principais índices dos EUA:

• Dow Jones +1,37%
• S&P 500 +1,5%
• Nasdaq +2,09%

O candle desta sexta possui a formação de um doji, o que representa uma certa indecisão do mercado próximo ao importante suporte em 66.528 pontos. Além deste há também a média móvel de 65 períodos e a máxima do topo do dia 28/02 em 66.005 pontos.

Um fechamento acima de 68.061 (máxima do dia 11) representará um sinal de alta no IBOV e a probabilidade de ocorrer um movimento de alta, corrigindo a queda dos últimos dias.

Investidores Estrangeiros

O estrangeiros continuam saindo da Bovespa. No dia 11 as vendas superaram as compras em R$ 1 bilhão, aumentando o saldo negativo do mês de junho para R$ 4,5 bilhões. Até quando vai esta pressão vendedora? As ações já estão entrando em "liquidação" (risosss). A VALE5 já está com uma desvalorização de 21% em 18 dias de pregão e olha que ainda pode até chegar em torno de $44,80. É ficar atento ao big money, pois o rastro de uma reação de uma forma ou de outra fica no gráfico.

A seguir a participação dos investidores na Bovespa, referente ao mês de junho até o dia 11.


Tenha um excelente final de semana. Até breve!

Dalton Vieira

IBOV e VALE5 - Quase lá...

Ibovespa

O IBOV nesta terça-feira (10) fechou abaixo do suporte (68.673) destacado na análise anterior. O próximo suporte importante agora está em 66.528, antiga resistência histórica. Após este há também os seguintes suportes:

• LTA (linha de tendência de alta) de curto prazo, desde o fundo do dia 23/01;
• média móvel de 65 dias; e
• 66.005 - máxima do dia 28/02 (topo).

Enfim, na faixa dos 66.000 aos 67.000 pontos poderemos ter uma boa pressão compradora.

VALE5

A VALE5 fechou o dia (10) em queda expressiva de 4,1%. O fechamento em $48,62, abaixo de 03 suportes ($50,05, $49,01 e $48,73). A maior probabilidade neste momento é a de ocorrer o fechamento do gap de alta do dia 26/03, ou seja, testar o suporte em $47,55. Ao chegar neste valor teremos praticamente 20% de queda nesta ação em torno de 17 dias.

Além deste suporte há também a LTA que foi traçada a partir do fundo do dia 16/08/2007. É realmente um ponto interessante para compra. Um sinal de alta neste patamar será o primeiro indício de uma possível recuperação deste ativo para retornar a testar a casa dos $50,00.

Até breve!

Dalton Vieira

VALE5 - Se segurando acima dos 50,00

Nesta segunda-feira (09) a VALE5 fechou em baixa de 1,74%, cotada a $50,70. A ação testou os suportes abaixo e não conseguiu fechar abaixo deles:

• $50,05 - mínima do dia 25/04 (fundo)
• $50,00 - valor redondo (suporte psicológico)

Caso a VALE5 consiga fechar abaixo dos $50,00, provavelmente haverá força para levar esta ação a fechar o suporte em $47,55, proporcionado pelo gap de alta do dia 26/03. Se chegar neste patamar a queda desde a máxima histórica ($59,22) será de praticamente 20%, um ponto bem interessante para quem deseja entrar nesta ação.

Até breve!

Dalton Vieira

IBOV - Será que vai aos 66.528 pontos?

O Ibovespa nesta segunda-feira (09) fechou em baixa de 0,72%, um pouco acima dos 69.000 pontos. Nesta região há uma importante zona de suporte. A seguir os suportes desta região:

• 69.068 - mínima da semana de 12 a 16/05.
• 68.673 - fechamento do dia 04 e abertura/mínima do dia 05.
• 67.928 - média móvel exponencial do gráfico semanal.

Um fechamento abaixo de 68.673 poderá impulsionar o IBOV a testar a antiga resistência histórica em 66.528 pontos. Provavelmente se chegar neste ponto teremos ótimas oportunidades de compra.

Por outro lado, uma alta do Ibovespa com um bom volume financeiro impulsionando o índice a fechar acima dos 71.000 pontos também será um bom sinal para possíveis sinais de alta em alguns ativos. Vamos aguardar.

Até breve!

Dalton Vieira

Commodities em forte alta

Nesta quinta-feira (05) as commodities após dias de correção tiveram um forte alta. O principal índice das commodities (CRB) subiu 2,25% e o barril do petróleo (WTC) teve alta expressiva de 4,6%. A seguir os gráficos diários:

Índice CRB - Commodities
Petróleo - WTC

Ibovespa

No embalo das commodities o Ibovespa fechou o dia em forte alta de 3,69%, a maior desde o início de maio/08. A alta reverteu a maior probabilidade baixa deixada pelo último candle (04), voltando a fechar acima dos 71.000 pontos e da média móvel exponencial de 13 períodos (MME13). A próxima resistência está na casa dos 72.000 pontos.

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Queda pára nos 70.000 pontos

O Ibovespa nesta terça-feira (03) fechou em forte baixa de 2,62%, a maior desvalorização desde o grau de investimento. A queda do dia parou na casa dos 70.000 pontos. Entretanto, o fechamento em 70.011 foi abaixo da região de suporte que vai de 70.992 a 70.334 pontos (fechamento e mínima do dia 27/05), o que sinaliza o provável teste do suporte na faixa dos 69.000 pontos.

A forte queda no preços da commodities ditou os negócios hoje (03) na Bovespa. Além disso, o receio de que os bancos norte-americanos apresentem novas perdas por causa da crise de crédito também colaborou para o desempenho ruim do IBOV. Para avaliar o impacto da queda nos preços da commodities basta olhar o resultado do dia das ações da Petrobrás e Vale, principais responsáveis pela baixa acentuada do índice.

* PETR3 -5,05%
* PETR4 -4,70%
* VALE3 -3,57%
* VALE5 -3,53%

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SIE - Será que fecha positivo ou negativo?

Será que o saldo dos investidores estrangeiros (SIE) fecha o mês de maio positivo ou negativo? Por enquanto, o SIE no mês de maio está positivo em praticamente R$ 300,00 milhões (29/05). É importante ressaltar que no dia 19/05 chegou a ser de R$ 3,7 bilhões.

Em menos de 10 dias de pregão houve uma redução acentuada do SIE no mês de maio, conforme podemos observar no gráfico abaixo.


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Mau humor no setor financeiro

O primeiro dia de pregão (02) do mês de junho começou negativo para o setor financeiro da Bovespa. O mau humor no mercado externo devido a agência de avaliação de risco Standard & Poor's que reduziu a nota dos bancos Merrill Lynch, Morgan Stanley e Lehman Brothers contaminou as ações brasileiras. Além disso, esta agência informou que o panorama das grandes instituições financeiras dos EUA é negativo.

As principais ações do setor financeiro da Bovespa abriram o dia com gap de baixa em relação ao fechamento anterior. A seguir o resultado deste mau humor:

• BBAS3 -2,67%
• BBDC4 -2,54%
• ITAU4 -4,33%
• UBBR11 -2,13%

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Análise da Semana: 26 a 30/05

Gráfico Mensal

O mês de maio fechou em alta de 6,96% registrando o maior volume financeiro (R$ 102,75 bilhões) em um único mês de negociação, o que sinaliza que o Ibovespa ainda pode alcançar uma nova máxima histórica antes de iniciar uma correção (retração).

Gráfico Semanal

Nesta semana a agência de classificação de risco Fitch Ratings confirmou a elevação do rating soberano do Brasil para a faixa considerada de baixo risco de crédito (grau de investimento), conforme divulgado na análise "IBOV - Fitch e Commodities em destaque". O Ibovespa fechou a semana em alta de 1,62% em 72.592 pontos.

O candle desta semana representa uma certa indecisão devidos aos pavios acima e abaixo do corpo do candle. Além disso, o IBOV respeitou a resistência do fechamento histórico (72.766) deste tempo gráfico, após ter feito máxima histórica (73.920). Este fato representa uma certa fraqueza dos touros (compradores) nesta região de resistência. Uma parte desta fraqueza é representada pelo saldo dos investidores estrangeiros que comentarei ao final desta análise.

O volume financeiro da semana foi o maior desde o início de novembro de 2007. O OBV (on balance volume) continua coerente com a nova máxima desta semana, fazendo também nova máxima e confirmando a seqüência de topos e fundos ascendentes. Este dois pontos demonstram que ainda podemos ter um nova máxima histórica no IBOV.

A seguir as principais zonas de resistência e suporte no gráfico semanal.

• Resistência: de 72.766 a 73.920 pontos
• Suporte: de 69.068 a 66.528 pontos.
  

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BBDC4 e ITAU4 - Bancos confirmam o sinal de alta

A seguir o desempenho das principais ações dos bancos nesta quarta-feira (28).

• Banco do Brasil ON - BBAS3 +6,01%
• Bradesco PN - BBDC4 +3,58%
• Itaú PN - ITAU4 +3,50%
• Unibanco UNT - UBBR11 +4,64%

Na análise anterior dos bancos destaquei os sinais de alta (entrada) das ações preferenciais do Bradesco e Itaú. Após a entrada vamos avaliar a administração das operações em andamento.

BBDC4

Esta ação fechou o dia $39,40 superando a resistência em $39,10 de uma pequena congestão. O fechamento acima desta resistência foi apoiado por um alto volume de negociações. Este fato aumenta a probabilidade de ocorrer o teste da importante zona de resistência que vai de $40,87 a $41,50.

O stop loss (cadastrado na corretora) desta operação pode continuar um pouco abaixo de $36,78 (mínima do dia 27). A saída da operação poderá ocorrer antes da cotação atingir o stop loss, caso ocorra um fechamento abaixo da mínima ($37,91) de hoje (28).

Por enquanto, não vejo um ponto interessante para estabelecer um stop de proteção do lucro. Vamos ver o desempenho deste ativo no pregão desta quinta-feira (29).

ITAU4

Esta ação fechou o dia a $48,85 e semelhante a BBDC4 superou uma resistência com um alto volume de negociações. Este fato aumenta a probabilidade desta ação testar a zona de resistência que vai de $50,53 a $52,37. A forte alta do dia deixou um gap de alta aberto em $47,20 (suporte).

O stop loss (cadastrado na corretora) permanece inalterado, um pouco abaixo de $45,55 ou $45,30 (suportes). No entanto, um fechamento abaixo do gap de alta ($47,20) seria um bom motivo para sair desta operação. Ao meu ver ainda não há um ponto para se colocar um stop de proteção e não mais sair perdendo desta compra. Vamos avaliar os próximos capítulos.

A ação ITSA4 que comentei ao final da análise anterior dos bancos também teve um bom desempenho no dia (28), fechando em alta de 3,19%.

Uma semana antes da reunião do Compom os bancos começaram a se animar. Será a possibilidade do aumento da taxa de juros?

Até breve!

Dalton Vieira