Outro exemplo de venda descoberta

Hoje (12/03/2008) encerrei minha posição assumida em PETRC82. Lembra-se que a vendi por R$0,82 ? E que no mesmo dia eu estava R$0,20 positivo? Pois então, devido a reversão de ontem eu encerrei a posição pois não gosto quando a água bate nas minhas partes sentantes.
Apesar de não estar ainda 100% convencido dessa alta, tenho que lembrar que faltam 3 dias para o vencimento e daqui a dois dias PODE estar em R$82 ou mais e eu estava a descoberto. Como diz os axiomas de zurique: quando o barco começa a afundar, não reze, pule fora.
Desfiz a operação com 26% de lucro na operação e 2,86% sobre o capital. Nada mal para 3 dias de operação.

Cinco Pesos de Dois Quilos

Como fazer venda descoberta. A incompreendida

Já prevendo que irão me colocar na fogueira por falar sobre esse assunto vamos as advertências:

Esta operação NÃO é para iniciantes.

Ter ganho alguns trocados na bolsa por sorte não lhe qualifica a vender a descoberto.

Mesmo com análise, estratégia, manejo de risco você pode tomar um prejuizo como em qualquer outra operação.

Não é uma operação que você pode fazer, sentar em cima e esperar algo acontecer.

Se você perder dinheiro fazendo venda descoberta deixe de ser criança mimada, quem apertou o botão para vender foi você e não o blog que vos fala.

Mito
Quando eu comecei a operar em opções o que se falavam nos cursos é que quem operava com opções era maluco, especulador, garoto mau… E agora é uma operação normal, que várias pessoas fazem.

Vamos parar de estigmatizar as operações na bolsa, nenhuma delas é pecado mortal. Venda descoberta hoje é a bolsa de valores de ontem. Antigamente era loucura entrar na bolsa de valores o certo era a renda fixa. Os tempos mudam, as pessoas também e julgo necessário se falar sobre venda descoberta. Não para incentivar o neófito a fazê-la, mas sim para que ele saiba no que precisa ficar competente para poder se utilizar deste instrumento financeiro.

Como funciona
Venda descoberta pode ser feita com ações, mas isso envolve contratos de aluguel de ações e isso é para outro post. O que vou falar é vender opções a descoberto. Pronto, os mais puritanos já estão dizendo: “este cara é maluco! fica incentivando as pessoas a perderem dinheiro”. Meu amigo, eu quero que você ganhe dinheiro e saiba o que está fazendo. Venda descoberta é um tabu que deve ser vencido para que possamos terminar nosso treinamento Jedi Financeiro.

Venda descoberta nada mais é do que uma venda comum de opções. Você liga para seu corretor e diz: vende 500 PETRC90 a R$2. Entrará R$1000 na sua conta e você ficará com -500 PETRC90 na carteira.

Risco
Leve em consideração que 98% dos exercícios de opções são feitos no dia do vencimento e os 2% restantes sempre são as opções in-the-money.

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UM SERIADO QUE FALA SOBRE BOLSA DE VALORES

Graças aos deuses da bolsa de valores esse seriado não foi para frente. Ele é de 2000 e pelo visto não teve muitas temporadas.

Fala sobre a vida em uma corretora de valores. Aquelas dos contos de fadas com corretores espertalhões, corretoras com saias provocantes. Advogados trambiqueiros e uma boa dose de imaginação dos roteiristas. Na série só falta o Rambo entrar na corretora atirando em todos os comunistas que estão comprando as empresas listadas na NYSE.

Achei no mínimo entediante o seriado. Realmente não vale a pena assistí-lo. Mas então por que é que eu estou escrevendo sobre ele? Para dizer que a bolsa de valores está tão em voga que até mereceu um seriado no Warner Channel. Apesar de ser ruim, pelo menos é um começo já que quanto mais próximo da cultura popular o tema bolsa de valores estiver melhor será, embora eu ache difícil alguém conseguir fazer um seriado realmente interessante com o mercado financeiro, afinal sejamos francos a bolsa de valores é como um jogo de xadrês: excitante para quem joga, mortificante para quem assiste.

O repeteco desta série passa as 16h do sábado no Warner Channel (46 TVA), assista por sua conta e risco.

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Como calcular quantas ações comprar: manejo de risco

Este é um tópico ao qual eu tenho que melhorar, pois apesar de saber a técnica eu a aplico com um certo jeitinho brasileiro.

Quando você decide investir, aprendeu a analisar gráficos, está no ponto de compra e agora, quanto comprar? Esta é a pergunta fundamental cuja resposta está a distante algumas fórmulas do excel.

O que você irá precisar

1. O valor total de seu capital disponível para investir.
2. Análise do gráfico para saber o ponto de compra em reais.
3. Projetar no gráfico o quanto o ativo pode lhe dar de retorno.
4. O cálculo do seu stop loss.
5. Definir o percentual máximo de perda por operação e por mês.

Observações

Aprenda a projetar (3) o quanto o mercado pode lhe dar e não o quanto você quer. De nada adianta você comprar PETR4 a R$80 e dizer que venderá a R$92. Será que o mercado poderá lhe dar tudo isso? Quão possivel é este movimento de R$80 para R$92?

O que vejo as pessoas fazerem é querer vender um pouco acima do topo histórico sendo que se o ativo chega “um pouco acima do topo histórico” é ponto de compra novamente e por que você venderia justamente quando o mercado sinaliza uma nova entrada? É mais inteligente subir o seu stop para um pouco abaixo da resistência rompida.

Os percentuais máximos de perda são definidos por você. Um bom número é 2% por operação e 6% ao mês.

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Os 6 fatores que influenciam o preço das opções

Para quem opera a algum tempo no mercado de derivativos já deve ter descobrido estes fatores na prática. Você que ainda está começando já iniciará com um passo a frente, impedindo assim você faça algumas bobagens de iniciante.

Preço do ativo base
Preço de exercício
O tempo
Taxa de Juros - CDI
Volatilidade
Dividendos

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Bovespa caiu tudo o que ganhou em meia hora

Ontém vimos o marasmo da bovespa subir, subir, subir, candles pequenos, demorados, e na meia hora final do pregão candles e volumes generosos: para baixo!

Vi nos telejornais o comentário mais bobo que alguém poderia dar sobre essa queda: “… os investidores esperavam uma queda mais acentuada dos juros…”

Esperavam? Todo mundo esperava 0,25% e mais nada. Essa frase é tipica quando ninguém sabe o que aconteceu e chutam alguma coisa. A verdade é que por enquanto nenhum suporte importante foi perdido e só confirmou a congestão.

A frase de telejornal me soou: “Os investidores ficaram decepcionados com o governo e fizeram beicinho”. Lamentável.

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OPA do Banco do Brasil, porque eu não entro

Você que acompanha os comentários deve ter visto que eu não vou entrar na IPO ou melhor OPA do Banco do Brasil. Para não ficar lhe enrolando muito aqui vão os meus motivos.

1. Quero guardar a bala do flipper para uma IPO que esteja melhor cotada.
2. Banco do Brasil por mais que seja um banco e eles vão bem obrigado ele é controlado pelo governo e a qualquer momento os deputados podem meter a mão no pote.
3. Não é uma IPO é uma OPA, oferta pública de ações, o que quer dizer que todo mundo sabe quanto estão as BBSA3.
4. A oferta é 80% para o varejo, não estou certo que investidores institucionais gostem de comprar grandes quantidades com o mercado andando.

O que o governo poderia fazer e que daria um ótimo retorno

Deixar as pessoas comprarem com o FGTS. Isso sim, iria ajudar a OPA do Banco do Brasil. Que tal você sugerir isso ao seu senador?

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10 estratégias básicas para operar ações e opções

Este quadro foi originalmente feito pelo pessoal da Leandro Stormer, eu somente fiz ele ficar mais bonitinho para a web. Você já deve ter visto eu recomendar os cursos deles, pois é, não é para menos. Esse quadro sintetiza 10 oportunidades de entrada no mercado. Coisas que você aprende com a experiência e que eu demoraria alguns anos ainda para colocar tão arrumado assim.

Como usar

Digamos que o ativo que você está analisando está em tendencia de alta, você terá a oportunidade de entrar no mercado comprando quando estiver no suporte ou quando romper a resistência e terá a oportunidade de entrar no mercado vendendo quando estiver sobre-comprado.

Digamos que o ativo esteja em tendência de baixa: então os pontos de compra serão nas áreas de sobre-vendido, embora esse tipo de operação seja de um risco maior e consequentemente um retorno maior se der certo.

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Golpe usando o nome da Bovespa

Recebi este comunicado através de meu corretor sobre aquele velho golpe do fishing scan onde se manda um email com algum link malicioso.

É engraçado que o email oferece informações privilegiadas de empresas para você fazer bons negócios. Será que alguém ainda acredita nesses emails oferecendo mundos e fundos?

Veja na imagem o exemplo. As matérias legislativas que me interessam eu assino para receber informações do legislativo. Pois bem, passando o mouse sobre o link (caixa azul) pode-se verificar na barra de status que o verdadeiro link pararece ali (caixa vermelha) se o endereço que ali aparece não é de seu conhecimento, desconfie.

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Quanto dinheiro eu posso ganhar na Bolsa de Valores?

Este post surgiu pela pergunta enviada por email do Diego Hörlle Pfuetzenreiter que me perguntou o seguinte:

"Sem ser muito ganancioso…
Mantendo a disciplina…
Existe, realmente, a possibilidade de viver da bolsa?
Sendo um daytrader, em um mes normal, sem muitos sobressaltos, dá pra transformar 5 mil em quanto mais ou menos?

Eu sei que essa pergunta é dificil de responder
hehehehe
Mas, eu gostaria de ter uma base…"

E bota difícil nisso! Temos que ter em mente que tudo custa algo. Nada é de graça. Temos que investir em treinamento, tempo, dinheiro.

Não há meio fácil de dizer isso, então digo a queima-roupa: você VAI perder dinheiro. Não há meios de ganhar dinheiro na bolsa sem perdê-lo. A lógica da bolsa é que alguém perde para que alguém ganhe, inevitavelmente você será o ganhador e o perdedor em algum momento. Se todos ganhassem da onde viria o dinheiro?

Os títulos a seguir não são as perguntas feitas pelo Diego mas uma conversa hipotética com alguém…

Mas e quanto dá para tirar?

Bolsa não é emprego, logo não há “salário” garantido. Já me perguntaram quanto é preciso e quanto dá para fazer. A resposta é simples, quanto mais experiente você for mais você irá ganhar. Eu sempre surigo que você contabilize as perdas iniciais como custo de treinamento.

Pare de enrolar e me diga de uma vez quanto dá para ganhar!

Ok, por estatística espera-se que um recém treinado em Análise Técnica faça de 100% a 50% sobre o capital em 1 ano, ou seja, de 4% a 8% ao mês. Faz os seus calculos com o dinheiro que você tem disponível.

E quem começa no day-trade?

No caso de day-trade pode esperar por volta de 6 meses de resultados negativos sem sombra de dúvida. Isso se seu dinheiro durar tanto. Day-trade é feito em alguns momentos em especial e não é para iniciantes que ainda não tem experiência nem treinamento. É preciso gastar horas e cifras para conseguir operar com o mercado andando. Tenha certeza você vai errar muito mais no day-trade do que em um prazo mais longo, embora a recompensa seja tentadora.

O ganho é proporcional a experiência e maestria com as ferramentas que possui, assim como o modo como você lida com as rasteiras. Nenhum estudante de medicina sai fazendo cirurgias cerebrais no primeiro ano de faculdade, no day-trade considere o seu dinheiro o seu paciente que precisa de uma cirurgia. Não vá esquecer uma tesoura lá dentro hein!

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Como negociar opcoes

Antes de começar

Este post não é curto e despenderá no mínimo uma hora para que você conclua-o seguindo os passos, lendo documentação, etc. Sugiro que se você está sem tempo, passe os olhos para matar a curiosidade e depois retorne com o intuito de fazer um estudo de verdade. O lucro é seu!

O porquê deste post comprido e demorado

Como houve uma grande procura de “como” entrar para esse mercado, resolvi mostrar como eu faço para tomar as decisões. Vou tentar ser o mais simples, didático e direto o possivel. Não usarei indicadores complexos nem cálculos quebra-cuca. Somente o trivial que para quem opera no mercado a vista já deve estar acostumado.

Não entendendo algo, por favor diga, assim poderá gerar mais posts explicativos. Tome como ponto de partida que eu usarei coisas simples que são tão corriqueiras para mim que muitas vezes posso pensar que você já está careca de saber e falte uma explicação melhorada. Se sentir isso, avise. Os comentários existem para isso. Sinta-se em casa, mas limpe o pé antes de entrar! risos.

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Dinheiro chama dinheiro, mas eu não tenho nenhum. O que eu faço?

Vamos antes nós dois, eu que escrevo e você que lê, entrarmos em um acordo. Eu acho válido utilizar todas as técnicas e conceitos do mercado.Eu quero comentar diversas formas de administrar capital na bolsa. Para cada situação há uma solução.

Não, não sou um especialista nisto, somente um investidor que tenta de tudo no mercado e quer dividir suas idéias e experiências.

Agora específicamente eu quero falar de como criar hot money.

Esse problema tem todo o investidor pequeno. Pouco dinheiro e muitas espectativas. Eu que o diga.

Como essa coluna é dedicada ao trading for a living, quero falar da forma como eu alavanco o meu capital.

Você deve ter notado que operar ativos de boa qualidade custa dinheiro. Até ai não há problema algum, desde que você disponha deste dinheiro.

Imagine, para comprar PETR4 hoje, você gasta uns R$70 por ação. Um lote pede a bagatela de R$7.000 mais os custos de corretagem. Certamente você poderia comprar de forma fracionada, mas um capital de R$1.000 conseguiria comprar umas 14 ações no máximo.

Após comprar, passado um tempo, elas valorizariam e você venderia, obteria uma rentabilidade de digamos R$2 por ação, o que daria uns 5%. Isso é bom? Claro que é. Veja no longo prazo, só a Petrobrás nos anos de 2004, 2005, 2006 e até 30/10/2007 rentabilizou respectivamente 30%, 72%, 38% e 39%.

Só que se sua carteira for de 14 ações você teria tido um lucro total de R$28. Mas e se ao invés de 14 ações você tivesse 100?

Vamos calcular novamente: sua rentabilidade seria de R$200. Bom não é?! Pena que 100 ações da Petrobrás custem R$7.000. Então é se contentar com os troquinhos, certo? Errado!

Isto é o que eu faço, e o que muita gente que conheço faz. Existe um mercado na Bovespa de derivativos, comumente chamado de opções. Existem opções em diversas faixas de preço e para diferentes valores de vencimento.

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Viver de Bolsa, como dei este passo?

Publicado por Adilson Carvalho nas categorias Trading For a Living

Acredito eu que ninguém em sua sã conciência vá abandonar um emprego “seguro” para se aventurar na bolsa de valores. Ainda mais com a quantidade de cassandras e arautos do apocalipse falando como isto seria a danação para sua alma financeira.

Eu não sou excessão. Há um ano eu fui encontrando meios que me mostravam […]

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Como Comprar Meias (agora de "cara" nova!)

Flipper Armado, 130 BOVH3 a R$23.

Pronto, não fui considerado pela CBLC como menino mal que não ganha sobremesa por que não comeu seus vegetais.

Consegui 130 ações a R$23 o que não me agradou muito pois de cara houve um aumento de 24,23% na cotação que deveria ser R$18,50. Reduzi minhas espectativas de lucro para este flipper.

Amanhã divulgo o saldo da operação.

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T de tesão - Um tipo de doji que indica reversão

Veja primeiro o gráfico de 22 de outubro de 2007 da Vale do Rio Doce (VALE5) onde se configura um dragonfly doji (dragonfly é libélula).

Este candle é também é chamado de T de tesão pois além de parecer com a letra normalmente indica reversão de movimento. Vamos aos fatos:

1. Quando está no meio das bandas ou no meio do canal é mais um fôlego do que um sinal importante.
2. Próximos a suportes e resistências indica possivel reversão.
3. Próximo a bandas de bollinger ou a médias móveis, leve-o em consideração.
4. Ele não acontece sempre, logo, quando acontecer preste atenção.
5. Ele precisa ser confirmado, pode ser fazendo engolfo de alta ou fechando acima do travesão do T.

Os candles não são as coisas mais importantes do gráfico, seu estudo pode ser bem proveitoso quando você já tem bem assimilado os fundamentos da Análise técnica: Teoria de Dow, suportes e resistências e linhas de tendência. Enquanto você não usar com maestria estas três ferramentas básicas NÃO confie em outros indicadores pois eles invariavelmente dependem dessas ferramentas básicas da AT.

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Médias móveis, quando elas se afastam muito espere correção

epois que fiz o vídeo sobre como identificar alguns sinais que podem lhe dizer que haverá uma correção nos preços guardei-o para poder escrever o post e ao final do dia acontece justamente o que eu estava assinalando para mostrar a você.

As médias móveis são indicadores que suavizam o gráfico nos mostrando o preço médio para não reinventarmos a roda, veja a explicação na Neológica.

No vídeo mostro alguns pontos onde os preços se distânciam muito da média de 21 dias. Guarde bem esse conceito: os preços invariavelmente irão voltar para sua média de 20/21 dias, mesmo que seja somente um “toque” e depois retomem a alta/baixa. No caso da PETR4 temos ainda as bandas de boolinger sendo “empurradas” para cima e ultrapassadas, sinal de correção chegando.

Vejam o vídeo em Como Comprar Meias

Trading For a Living

“Você pode ser livre. Você pode viver e trabalhar em qualquer lugar do mundo. Você pode ser livre da rotina e não ter de dar satisfações a ninguém. Esta é a vida de um trader de sucesso.”

Trading For a Living, Introdução, Dr. Alexander Elder.

Com o boom de popularidade da Bovespa, quem não sente a tentação do canto da sereia do mercado logo após fazer seu primeiro trade de sucesso?

Com 5% você fica contente, com 12% o coração bate mais rápido. Um dia arrisca algo nas opções e pimba, maravilhosos 80% caem no seu colo. Garanto que depois disto você quer dar o endereço do seu chefe para o Unabomber.

Aos mais afoitos, calma! Veja o próximo parágrafo do livro: but a few succeed, ou seja, poucos conseguem.

Mas também não é para desanimar. Pense: quais as chances de você ganhar sozinho a Mega Sena acumulada de 30 milhões?

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A diferença entre investidor e gestor financeiro

No imaginário popular um bom gestor financeiro é um bom investidor e vice-e-versa. Quando as pessoas falam comigo eu consigo até ver aquele balãozinho de pensamento imaginando que eu sou super organizado nas finanças, colocando tudo em uma planilha do excell: desde o aluguel até a balinha que eu comprei no botequim.

Demora algum tempo para eu conseguir desfazer esse mito nas cabeças alheias. Eu sou um péssimo gestor financeiro. Eu não faço a menor idéia de quanto eu gasto por mês com mercado, gasolina e outras coisas mundanas.

Por que falo isso? Pois sempre vejo que as pessoas acham que para poder investir precisam ser super organizados com suas finanças. Mentira deslavada! Coisa de acadêmico que quer viver no mundo perfeito.

Lá no princípio, quando iniciei nessa vida de mercador da bovespa eu optei por ao invés de gastar R$100 com qualquer outra coisa eu criei coragem e abri uma conta na Planner e depositei o dinheiro lá para comprar poucas petro e poucas vale.

Pronto, R$100 foi o necessário para descobrir que não precisava me “programar”, não precisava encaixar nada no “orçamento familiar”, era somente uma questão de escolha. Ou gastava ou comprava ativos.

Trabalho em uma área que invariávelmente ocorre um ganho extra por cursos e aulas fora do circuito do pão-nosso-de-cada-dia. O que eu fiz? Esse dinheiro extra vai direto para a corretora como se eu nunca o tivesse ganhado. A Bolsa de valores me ensinou a valorizar o meu esforço para ganhar dinheiro, eu comecei a não gostar mais de gastar meu suor e sim fazer rendê-lo e o lucro resultante, esse sim esbanjar mesmo. Como um tipo de recompensa pelo trabalho sem suor, algo como premiar a minha esperteza.

Então, para finalizar: investir está em optar. Gerir finanças está em administrar recursos. Se investir é optar, decida por comprar tudo aquilo que trará mais dinheiro para o seu bolso!

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Bancos querem criar fundo para comprar os títulos que geraram a crise imobiliária

A Folha divulgou que algumas instituições financeiras de porte e respeito estão em negociação para criar um fundo para comprar os títulos imobiliários sub-prime, isso mesmo aqueles que supostamente eram podres e geraram toda aquela desconfiança no mercado financeiro.

Fiquei com a pulga atrás da orelha, pois:

• Por que bancos importantes iriam colocar US$75 bi para “salvar” o mercado?
• Até onde eu saiba: JP Morgan, CitiGroup e outros, não ficaram poderosos fazendo caridade para o mercado financeiro.
• Se os títulos podem gerar lucro para essas instituições por que toda a onda de pessimismo?
• Se os títulos são podres mesmo, por que eles vão comprá-los?
• Se os títulos são podres e vão gerar prejuizo, por que transferir o prejuizo para um fundo sendo que de qualquer forma levariam prejuizo (direto ou indireto)?

Eu sou mais da opinião de que a crise do sub-prime é a muleta do momento e que na realidade é um emaranhado de variáveis que ocasionou as quedas bruscas nas bolsas e o sub-prime é que pagou 100% do pato. O que você acha?

Como Comprar Meias

IPO - Fazendo fippler, fazendo dinheiro sem dinheiro.

Esta é uma prática que alguns setores do mercado financeiro não gostam, mas é defendido por muitos economistas.

Para ficar claro, veja primeiro o que é uma IPO.

O que é fazer fippler com IPO?

É um trade de curtíssimo tempo, praticamente um day-trade, onde você faz reserva de determinada IPO e no dia da abertura das negociações já vende e em alguns casos sem precisar desembolsar nenhum tostão.

Como Analisar?

Não existe caixinha mágica, empresas muito boas tem preços de lançamento negativos e empresas consideradas “meia-boca” as vezes tem lançamentos muito interessantes. Mas algums coisas eu aprendi nas minhas escursões no mercado primário:

• Volume da oferta é grande? 200 milhões para seu bolso é talvez uma boa grana, mas para o mercado isso é considerado: “nanico”. Esse sentimento gera pouco interesse dos investidores institucionais o que acarreta em pouca procura, e você já sabe: pouca procura, preço cai. Recentemente houve a IPO da RedeCard que foi superior a R$1 bi e no mesmo dia rendeu mais de 30%.
• O setor em que a empresa trabalha está em uma época favorável? No ano de 2006 o setor imobiliário colocou bastante dinheiro no meu bolso. O setor financeiro vai bem obrigado, o de mineração então nem se fala. Veja o setor!
• Pergunte ao seu corretor como está a procura pela oferta, se ele disser que está “bombando” isso é um bom sinal, mas a recíproca não é verdadeira.

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